В контекста на основната корекция на вътрешната енергийна структура, енергийната индустрия бързо постави началото на нов кръг от енергийна революция, представена от зелената енергия, а фотоволтаичната индустрия, един от представителите на нововъзникващата енергия, също се възползва от тази възможност, за да помете предишната мъгла и получава ентусиазма на пазара.
Бурното развитие на индустрията също доведе до нови промени в конкурентния пейзаж на вътрешния фотоволтаичен пазар.Например, повлиян от високия бум във фотоволтаичната индустрия, производственият капацитет на местната фотоволтаична индустрия продължи да нараства, което от своя страна доведе до противоречие между свръхпредлагането и търсенето на пазара, което от своя страна доведе до бърз спад в маржа на брутната печалба на фотоволтаичната индустрия.В този контекст водещи компании в бранша стартираха съвместно производство за удълбочаване на собствен ров и се развиват в посока на вертикална интеграция.
Фотоволтаичната индустрия разпръсква облаците и вижда слънцето
След няколко обрати местната фотоволтаична индустрия най-накрая постави началото на ново огнище през 2020 г.
Всъщност още през 2011 г. местната фотоволтаична индустрия изпитваше дисбаланс между търсенето и предлагането на вътрешния пазар поради прекомерния растеж на производствения капацитет и индустрията навлезе в период на драстична корекция.След повече от две години на корекции, противоречието между търсенето и предлагането на фотоволтаичния пазар беше постепенно облекчено през 2013 г. В съчетание с подкрепата на вътрешната политика, отрицателното въздействие, причинено от цикличността на индустрията, постепенно се разсея и фотоволтаичната индустрия най-накрая разпръсна облаците и виждам слънцето по това време.Перспективите пред индустрията стават по-ясни.
Според изследователски доклад на Guotai Junan Securities общият инсталиран капацитет на субсидията за офериране на вътрешния фотоволтаичен пазар през 2020 г. е достигнал 25,97 GW, което далеч надхвърля прогнозните 20 GW на пазара.Като лидер в индустрията, акциите на Longi, акциите на Tongwei и много други регистрирани фотоволтаични компании, така че цената на акциите скочи и популярността им в индустрията също продължи да нараства.
И зад процъфтяващия вътрешен фотоволтаичен пазар, той е неделим от много фактори.На първо място, по отношение на политиките, последователното публикуване на съответните документи като „Информация за домакински фотоволтаични проекти“ и „Очертание на строителството на мощна транспортна държава“ през 2019 г. направиха местната фотоволтаична индустрия по-съвършена в механизма за конкуренция и системата за субсидиране. , които поставиха основата за здравословно развитие на индустрията.
Второ, при непрекъснатото технологично итеративно надграждане, цената на фотоволтаичната индустрия е спаднала значително, което допълнително насърчи напредващото развитие на индустрията.Тъй като местното производствено оборудване на местната фотоволтаична индустрия се ускорява, общите инвестиционни разходи на индустрията започнаха да спадат значително.В сегмента на силициевите пластини, инвестиционните разходи на местните сегменти за издърпване и отливане на слитъци през 2019 г. достигнаха съответно 61 000 юана/тон и 26 000 юана/тон, което представлява намаление от 6,15% и 7,14% в сравнение с 2018 г., Инвестиционните разходи на линията за производство на батерии PERC в сектора на батериите също е спаднал до 300 000 юана/MW, което е спад от 27% на годишна база.
Под въздействието на тези два фактора местната фотоволтаична индустрия постави началото на нов кръг от висок икономически растеж.Според данни от Zhiyan Consulting стойността на продукцията на фотоволтаичната индустрия е достигнала 1105,2 милиарда юана през 2019 г. и се очаква тези данни да достигнат 20684 милиарда юана до 2025 г. Бъдещите перспективи все още си заслужават да се очакват с нетърпение.
Фотоволтаичната индустрия поставя началото на нова вълна на вертикална интеграция
Докато китайската фотоволтаична индустрия процъфтява, конкурентната среда на пазара също се променя.Например от 2019 г. се появи феноменът на комбинацията от водещи компании в местната фотоволтаична индустрия.Като лидери в индустрията, JinkoSolar, JA Solar Technology и Longi Co., Ltd. осъществиха серия от три връзки в силиций, батерии и модули.В същото време Trina Solar, Touri New Energy и Tianlong Optoelectronics също обединиха усилията си.
Има две основни причини за това явление.От една страна, спадът на субсидиите и спадът на инвестициите от индустриални единици оказват нарастващ натиск върху компаниите и е разумно компаниите да си сътрудничат, за да разширят своите предимства.През последните години, с постепенното нарастване на местната фотоволтаична индустрия, първоначалните политически субсидии за фотоволтаичната индустрия започнаха да намаляват всяка година.
Според статистиката на Националната енергийна информационна платформа референтната цена на електроенергията в мрежата за фотоволтаици в трите вида ресурсни зони в Китай е намалена с повече от 60% от 2012 г. насам, а субсидиите за разпределени проекти за производство на фотоволтаична енергия са също е намалена 4 пъти, което оказва значително влияние върху брутния марж на печалбата на фотоволтаичната индустрия.Голямо въздействие.В този случай водещи компании като акциите на Longji естествено искат да намалят разходите чрез прилагане на модел на вертикална интеграция, така че да увеличат максимално предимствата си в разходите.
От друга страна, перспективите на фотоволтаичната индустрия постепенно се изясняват, намалявайки риска от циклични промени в индустрията, което също дава възможност на предприятията да прилагат модел на вертикална интеграция.Тъй като средносрочното и дългосрочното търсене на фотоволтаичната индустрия е стабилно, нейното циклично въздействие върху рентабилността на индустрията също е значително намалено, което ускори развитието на вертикалната интеграция на индустрията.
След популяризиране на модела за интеграция на индустрията, предимствата на водещите компании на фотоволтаичния пазар станаха по-очевидни.Например, по време на тазгодишната епидемия, водещите компании в местната фотоволтаична индустрия са получили голям брой поръчки по силата на разходите и предимствата на канала на интегрирания модел, докато броят на поръчките, получени от някои малки и средни предприятия в индустрията рязко спадна, а някои компании дори бяха принудени да спрат производството.
Може да се види, че този модел, прилаган от водещи предприятия, е от голяма полза за по-нататъшното консолидиране на тяхната доминираща позиция и това допълнително засили процеса на вертикална интеграция на водещите предприятия, превръщайки модела на вертикална интеграция във все по-нова тенденция в развитието на индустрията.
Рискът все още съществува
Въпреки това, от гледна точка на пазара като цяло, все още има много дефекти в модела на вертикална интеграция.На първо място, моделът на интеграция ще донесе по-високи рискове за предприятията, когато се сблъскат с индустриалните технологии и пазарните промени.
Например, новото поколение HJT технология в сектора на фотоволтаичните батерии показа потенциала да замени технологията PERC, което означава, че интегрираните предприятия трябва да плащат по-високи разходи за трансформация на инвестиционно оборудване или изоставени проекти.
В допълнение, рискът от по-дълъг период на изплащане на проекта също е важен проблем, с който интегрираните предприятия трябва да се сблъскат при пазарни промени.Тъй като кривата на разходите на фотоволтаичната индустрия има тенденция да се изравнява, цикълът на изплащане на междинните проекти също става по-дълъг и тази тенденция е по-очевидна в интегрирания модел, което прави компаниите от средния поток изправени пред по-високи рискове за ликвидност по отношение на възстановяването на капитала.
Второ, разликите в производствената ефективност на различните предприятия също са основна пречка пред интеграцията на предприятията.Например акциите на Longi и други предприятия, които прилагат вертикална интеграция, имат голяма празнина в структурата, технологията и управлението.В този случай си заслужава да се помисли как да се използват предимствата на различни предприятия за подобряване на производствената ефективност в системата за вертикална интеграция.
Освен това всяка компания има своя уникалност по отношение на оборудването и маркетинговите канали.Следователно производствената ефективност на компанията неизбежно ще бъде засегната от разпределението на производствените линии в ранния етап на алианса.Ако този проблем не е бил ефективно решен или балансиран, предимството на ниските разходи на интегрирания модел не само ще бъде трудно за реализиране, но дори ще причини проблемите с високите разходи за вход и ниските резултати.Може да се види, че моделът на вертикална интеграция, прилаган от фотоволтаичните предприятия, все още е изправен пред много трудности в практическите приложения.
Как да увеличим максимално силните страни и да избегнем слабостите?
Засегнат от тези проблеми, моделът на вертикална интеграция също е поставен под въпрос на фотоволтаичния пазар.И така, разумна ли е вертикалната интеграция?
За да отговорим на този въпрос, все още трябва да комбинираме анализ от много аспекти.От гледна точка на пазара, фотоволтаичните компании прилагат модела на вертикална интеграция главно за повишаване на собствената си конкурентоспособност.Следователно как да се използват предимствата на интеграционния модел е проблем, върху който фотоволтаичните компании трябва да помислят внимателно.В интегрирания модел предприятието има по-силна способност за контрол на разходите чрез комбинация от производство и доставка, а неговите предимства в разходите могат също да се борят за повече инициатива на пазара.
Например, по отношение на ресурсите на индустриалната верига и маркетинговите канали, такива компании могат да използват ресурсите, които вече са контролирали, за да получат по-висока сила при договаряне на пазара, като по този начин намалят разходите за доставка на суровини или повишат цените на продуктите и облекчат натиска на индустрията спад в брутния марж на печалбата.Тъй като това предимство става все по-видно, съществуващите предимства на предприятията в този модел също ще бъдат консолидирани.
За проблема с ефективността на управлението на производството в този модел компаниите трябва да направят планиране на производството, да използват пълноценно оборудването на производствената линия и да подобрят ефективността на производството, като същевременно контролират разходите, за да подчертаят предимствата на разходите на интегрирания модел.Технологията HJT, която все още е в ранен етап на развитие, въпреки че е трудна за популяризиране поради проблеми с разходите, нейните предимства с висока ефективност и огромен потенциал за развитие все още изискват компаниите за интегрирани модели да реагират предварително.
Съдейки по текущата стабилизация на фотоволтаичния пазар, предимствата на интегрирания модел далеч надхвърлят недостатъците на предприятията.Но в дългосрочен план рисковете от технологична итерация в модела на вертикална интеграция все пак ще донесат повече несигурност за предприятието.
Следователно, в дългосрочен план, индустриалната верига и предимствата на разходите, донесени от интегрирания модел, не могат да подобрят трайно основната конкурентоспособност на фотоволтаичните компании на пазара.Ако фотоволтаичните компании искат да се развиват непрекъснато и здравословно, те също трябва да получат технология, пазар и други аспекти.Само чрез пробиви можем наистина да овладеем повече инициатива на пазара.
2021-02-08
