Фотоэлектрдик өнөр жай вертикалдуу интеграциянын жаңы толкунун баштайт

Ата мекендик энергетикалык структураны олуттуу оңдоонун шартында энергетика тармагы жашыл энергетика менен көрсөтүлгөн энергетикалык революциянын жаңы айлампасын тез арада баштады, ал эми өнүгүп келе жаткан энергетиканын өкүлдөрүнүн бири болгон фотоэлектрдик өнөр жайы да бул мүмкүнчүлүктү шыпырып алды. мурунку туман жана рыноктун энтузиазмын алат.

Өнөр жайдын ургаалдуу өнүгүшү, ошондой эле ата мекендик фотоэлектр рыногунун атаандаштык пейзажына жаңы өзгөрүүлөрдү алып келди.Мисалы, фотоэлектрдик өнөр жайдагы жогорку бум таасир эткен, ата мекендик фотоэлектрдик өнөр жайдын өндүрүштүк кубаттуулугу жарылууну уланткан, бул өз кезегинде рынокто ашыкча сунуш менен суроо-талаптын карама-каршылыгына алып келген, бул өз кезегинде дүң киреше маржасынын тез төмөндөшүнө алып келген. фотоэлектр өнөр жайынын.Мына ушундай шартта тармактын алдыңкы ишканалары өздүк чуңкурларын тереңдетүү үчүн биргелешкен өндүрүштү ишке киргизип, вертикалдык интеграция багытында өнүгүп жатышат.

Фотоэлектрдик өнөр жай булуттарды таратып, күндү көрөт

Бир нече бурулуштардан кийин, ата мекендик фотоэлектрдик өнөр жай 2020-жылы дагы бир эпидемияга алып келди.

Чындыгында, 2011-жылы эле ата мекендик фотоэлектрдик өнөр жай өндүрүштүк кубаттуулуктун ашыкча өсүшүнөн улам ички рынокто суроо-талап менен сунуштун ортосундагы дисбалансты башынан өткөрүп, тармак кескин жөнгө салуу мезгилине кирген.Эки жылдан ашык оңдоолордон кийин 2013-жылы фотоэлектр рыногунда суроо-талап менен сунуштун ортосундагы карама-каршылык акырындык менен басаңдады. Ички саясаттын колдоосу менен тармактын циклдүүлүгүнүн терс таасири акырындык менен тарап, фотоэлектр өнөр жайы акыры булуттарды жок кылды. жана бул убакта күндү көр.Тармактын перспективасы айкын болуп баратат.

Guotai Junan Securities изилдөө отчетуна ылайык, 2020-жылы ички фотоэлектрдик рыноктун субсидиясынын жалпы орнотулган кубаттуулугу 25,97 ГВт жетти, бул рыноктун болжолдуу 20 ГВттан бир топ ашып кетти.Тармактын лидери катары Longi акциялары, Tongwei акциялары жана башка көптөгөн листингден өткөн фотоэлектрдик компаниялар, акциянын баасы көтөрүлүп, анын тармактагы популярдуулугу дагы өсө берди.

Ал эми өнүгүп жаткан ички фотоэлектр рыногунун артында ал көптөгөн факторлордон ажырагыс болуп саналат.Биринчиден, саясат боюнча, 2019-жылы "Үй чарбалык фотоэлектрдик долбоордун маалыматы" жана "Күчтүү транспорт өлкөсүнүн курулуш схемасы" сыяктуу тиешелүү документтердин ырааттуу чыгышы ата мекендик фотоэлектрдик өнөр жайды атаандаштык механизминде жана субсидиялоо системасында кемчиликсиз кылды. , бул тармактын дени сак енугушуне негиз тузду.

Экинчиден, үзгүлтүксүз технологиялык итеративдик жаңылоонун алкагында фотоэлектрдик өнөр жайдын баасы кыйла төмөндөдү, бул өнөр жайдын алдыга өнүгүүсүнө дагы өбөлгө түздү.Ата мекендик фотоэлектрдик өнөр жайдын ата мекендик өндүрүштүк жабдууларын тездетүү менен тармактын жалпы инвестициялык наркы кыйла төмөндөө баштады.Кремний пластиналар сегментинде, 2019-жылы ата мекендик тартма таякчасынын жана куйма куюу сегменттеринин инвестициялык наркы тиешелүүлүгүнө жараша 61,000 юань/тоннага жана 26,000 юань/тоннага жетти, бул 2018-жылга салыштырмалуу 6,15% жана 7,14% азайган. , Инвестициялык чыгым. Батарея тармагындагы PERC аккумуляторун өндүрүү линиясы да 300 000 юань/МВтка чейин төмөндөдү, бул былтыркыга салыштырмалуу 27% га төмөндөгөн.

Ушул эки фактордун таасири астында ата мекендик фотоэлектрдик өнөр жай жогорку экономикалык өсүштүн жаңы айлампасын ачты.Zhiyan Consulting маалыматтарына ылайык, фотоэлектрдик өнөр жай өндүрүшүнүн наркы 2019-жылы 1105,2 миллиард юаньга жеткен жана бул маалыматтар 2025-жылга чейин 20684 миллиард юаньга жетет деп күтүлүүдө. Келечектеги келечек дагы деле күтүүгө арзыйт.

Фотоэлектрдик өнөр жай вертикалдуу интеграциянын жаңы толкунун баштайт

Кытайдын фотоэлектрдик өнөр жайы өнүгүп жаткан учурда, рыноктун атаандаштык пейзажы да өзгөрүүдө.Мисалы, 2019-жылдан бери ата мекендик фотоэлектрдик өнөр жайда алдыңкы компаниялардын биригүү феномени пайда болду.Өнөр жай лидерлери катары JinkoSolar, JA Solar Technology жана Longi Co., Ltd кремний, батарейкалар жана модулдар боюнча үч байланыштын сериясын ишке ашырышты.Ошол эле учурда Trina Solar, Touri New Energy жана Tianlong Optoelectronics да бириккен.

Бул көрүнүштүн эки негизги себеби бар.Бир жагынан, субсидиялардын азайышы жана тармактык бирдиктер тарабынан инвестициянын азайышы компанияларга күчөгөн басымды жаратты жана компаниялардын артыкчылыктарын кеңейтүү үчүн кызматташуусу акылга сыярлык.Акыркы жылдары, ата мекендик фотоэлектрдик өнөр жайдын акырындык менен өсүшү менен, фотоэлектрдик өнөр жайдын баштапкы саясат субсидиялары жылдан-жылга төмөндөй баштады.

Улуттук энергетикалык маалымат платформасынын статистикасына ылайык, 2012-жылдан бери Кытайда үч түрдөгү ресурстук аймактарда фотоэлектрдик электр энергиясына электр энергиясынын эталондук баасы 2012-жылдан бери 60% га төмөндөдү жана бөлүштүрүлгөн фотоэлектрдик электр энергиясын өндүрүү долбоорлоруна субсидиялар бар. ошондой эле 4 эсеге темендетулду, бул фотоэлектр енер жайынын дүң кирешесине олуттуу таасирин тийгизет.Чоң таасир.Бул учурда, Longji үлүштөрү сыяктуу алдыңкы компаниялар табигый түрдө вертикалдуу интеграция моделин ишке ашыруу менен чыгымдарды кыскартууну каалашат, ошондуктан, алардын чыгаша артыкчылыктарын максималдуу көбөйтүү үчүн.

Экинчи жагынан, фотоэлектрдик өнөр жайдын келечеги бара-бара айкын болуп баратат, бул тармактагы циклдик өзгөрүүлөрдүн коркунучун азайтат, бул да ишканаларга вертикалдуу интеграциялык моделди ишке ашыруу мүмкүнчүлүгүн берет.Фотоэлектрдик өнөр жайдын орто жана узак мөөнөттүү суроо-талаптары туруктуу болуу тенденциясына ээ болгондуктан, анын тармактын рентабелдүүлүгүнө циклдик таасири да бир топ төмөндөйт, бул өнөр жай вертикалдык интеграциясынын өнүгүшүн тездетти.

Өнөр жай интеграциясынын модели илгерилегенден кийин, фотоэлектр рыногунда алдыңкы компаниялардын артыкчылыктары ачык-айкын болуп калды.Мисалы, быйылкы эпидемия учурунда ата мекендик фотоэлектр өнөр жайынын алдыңкы компаниялары интеграцияланган моделдин наркы жана канал артыкчылыктары боюнча көп сандагы заказдарды алышкан, ал эми кээ бир чакан жана орто ишканалар тарабынан алынган заказдардын саны. тармакта кескин төмөндөп кеткен, ал тургай кээ бир ишканалар өндүрүштү токтотууга аргасыз болушкан.

Алдыңкы ишканалар тарабынан ишке ашырылып жаткан бул модель алардын үстөмдүк абалын мындан ары чыңдоо үчүн чоң пайда алып келерин көрүүгө болот жана бул алдыңкы ишканалардын вертикалдык интеграциялоо процессин андан ары күчөтүп, вертикалдык интеграция моделин өнүгүүнүн жаңы тенденциясына айландырган. енер жайынын.

Тобокел дагы деле бар

Бирок, бүтүндөй рыноктун көз карашынан алганда, вертикалдык интеграция моделинде дагы эле көптөгөн кемчиликтер бар.Биринчиден, интеграциялык модель өнөр жай технологияларына жана рыноктук өзгөрүүлөргө туш болгондо ишканаларга жогорку тобокелдиктерди алып келет.

Мисалы, фотоэлектрдик өнөр жайдын аккумулятордук тармагындагы HJT технологиясынын жаңы мууну PERC технологиясын алмаштыруу мүмкүнчүлүгүн көрсөттү, бул интеграцияланган ишканалар инвестициялык жабдууларды трансформациялоодо же ташталган долбоорлордо көбүрөөк чыгымдарды төлөшү керек дегенди билдирет.

Мындан тышкары, долбоордун өзүн актоо мөөнөтүн узартуу тобокелдиги, ошондой эле интеграцияланган ишканалар рыноктук өзгөрүүлөргө туш болушу керек болгон көрүнүктүү көйгөй болуп саналат.Фотоэлектрдик өнөр жайдын чыгаша ийри сызыгы тегизделгендиктен, орто агымдагы долбоорлордун өзүн актоо цикли да узарып баратат жана бул тенденция интеграцияланган моделде ачык-айкын көрүнүп, орто агымдагы компаниялар капиталды калыбына келтирүү жагынан жогорку ликвиддүүлүк тобокелдигине туш болушат.

Экинчиден, ар турдуу ишканалардын ендуруштун эффективдуулугундегу айырмачылыктар да ишканаларды интеграциялоодо негизги тоскоолдук болуп саналат.Мисалы, Longi акциялары жана вертикалдуу интеграцияны ишке ашырган башка ишканалар структурасында, технологиясында жана башкарууда чоң ажырымга ээ.Бул учурда вертикалдуу интеграциялык системада өндүрүштүн натыйжалуулугун жогорулатуу үчүн ар кандай ишканалардын артыкчылыктарын кантип колдонуу керектиги ойлонууга арзыйт.

Мындан тышкары, ар бир компаниянын жабдуулары жана маркетинг каналдары боюнча өзүнүн өзгөчөлүгү бар.Демек, ишкананын өндүрүшүнүн натыйжалуулугуна союздун алгачкы этабында өндүрүштүк линияларды бөлүштүрүү сөзсүз түрдө таасирин тийгизет.Эгерде бул маселе эффективдүү чечилбесе же тең салмактуу болбосо, интеграцияланган моделдин арзан баада артыкчылыгын ишке ашыруу кыйынга турбастан, ал тургай, кымбат баалуу киргизүү жана аз чыгаруу көйгөйлөрүн жаратат.Бул фотоэлектрдик ишканалар тарабынан ишке ашырылган вертикалдык интеграция модели дагы эле практикалык колдонууда көптөгөн кыйынчылыктарга дуушар болуп жатканын көрүүгө болот.

Кантип күчтүү жана алсыз жактарын алдын алуу керек?

Бул көйгөйлөрдүн таасири астында вертикалдык интеграция модели фотоэлектр рыногунда да шек жаратты.Демек, вертикалдык интеграция акылга сыярлыкпы?

Бул суроого жооп берүү үчүн, биз дагы эле көп аспектилери боюнча талдоо айкалыштыруу керек.Рыноктун көз карашынан алганда, фотоэлектрдик компаниялар вертикалдык интеграция моделин негизинен өздөрүнүн атаандаштыкка жөндөмдүүлүгүн жогорулатуу үчүн ишке ашырышат.Ошондуктан, интеграциялык моделдин артыкчылыктарын кантип колдонуу - бул фотоэлектрдик компаниялар кылдат ойлонушу керек болгон көйгөй.Интегралдык моделде ишкана өндүрүш менен камсыздоону айкалыштыруу аркылуу чыгашаларды көзөмөлдөө жөндөмүнө ээ жана анын наркы боюнча артыкчылыктары рынокто көбүрөөк демилге үчүн күрөшө алат.

Мисалы, өнөр жай чынжырынын ресурстары жана маркетинг каналдары боюнча, мындай компаниялар рынокто жогорку соодалашуу күчүн алуу үчүн алар көзөмөлдөгөн ресурстарды пайдалана алышат, ошону менен чийки затты сатып алууга чыгымдарды азайтат же продукциянын баасын жогорулатат жана өнөр жай тармагынын басымын жеңилдетет. дүң киреше маржасынын төмөндөшү.Бул артыкчылыгы ого бетер көрүнүктүү болгон сайын, бул моделдеги ишканалардын болгон артыкчылыктары да консолидацияланат.

Бул моделдеги өндүрүштү башкаруунун эффективдүүлүгү проблемасы үчүн компаниялар өндүрүштү пландаштыруу, өндүрүш линиясынын жабдууларын толук пайдалануу жана интегралдык моделдин чыгашалуу артыкчылыктарын көрсөтүү үчүн чыгымдарды көзөмөлдөө менен өндүрүштүн натыйжалуулугун жогорулатуусу керек.HJT технологиясы дагы эле өнүгүүнүн алгачкы этабында, бирок нарк маселелеринен улам жайылтуу кыйын болсо да, анын жогорку эффективдүү артыкчылыктары жана өнүгүү потенциалы дагы эле интеграцияланган моделдик компаниялардын алдын ала жооп беришин талап кылат.

Учурдагы фотоэлектр рыногунун турукташтырылышына караганда, интеграцияланган моделдин артыкчылыктары ишканалардын кемчиликтеринен алда канча жогору.Бирок узак мөөнөттүү келечекте, вертикалдык интеграция моделинде технологияны кайталоо тобокелдиктери дагы эле ишканага көбүрөөк белгисиздик алып келет.

Ошондуктан, узак мөөнөттүү келечекте, интегралдык моделдин алып келген өнөр жай чынжыр жана наркы артыкчылыктары туруктуу рынокто фотоэлектрдик компаниялардын негизги атаандаштыкка жөндөмдүүлүгүн жогорулатуу мүмкүн эмес.Эгерде фотоэлектрдик компаниялар үзгүлтүксүз жана дени сак өнүгүүнү кааласа, алар технологияны, рынокту жана башка аспектилерди алуусу керек.Жетишкендиктер аркылуу гана биз рынокто көбүрөөк демилгени чындап түшүнө алабыз.