התעשייה הפוטו-וולטאית פותחת גל חדש של אינטגרציה אנכית

בהקשר של ההתאמה הגדולה של מבנה האנרגיה הביתי, תעשיית האנרגיה החלה במהירות סבב חדש של מהפכת אנרגיה המיוצגת על ידי אנרגיה ירוקה, וגם התעשייה הפוטו-וולטאית, אחת מנציגות האנרגיה המתעוררת, ניצלה את ההזדמנות הזו כדי לטאטא. האובך הקודם ומקבל את התלהבות השוק.

ההתפתחות הנמרצת של התעשייה הביאה גם שינויים חדשים לנוף התחרותי של שוק הפוטו-וולטאים המקומי.לדוגמה, בהשפעת הפריחה הגבוהה בענף הפוטו-וולטאים, כושר הייצור של התעשייה הפוטו-וולטאית המשיכה להתפוצץ, מה שבתורו גרם לשוק לסתירת יתר היצע וביקוש, מה שהביא בתורו לירידה מהירה בשולי הרווח הגולמי של התעשייה הפוטו-וולטאית.במסגרת זו, חברות מובילות בענף פתחו בייצור משותף להעמקת החפיר שלהן, ומתפתחות לכיוון של אינטגרציה אנכית.

תעשייה פוטו-וולטאית מפזרת את העננים ורואים את השמש

לאחר מספר פיתולים, התעשייה הפוטו-וולטאית המקומית הובילה סוף סוף להתפרצות נוספת בשנת 2020.

למעשה, כבר בשנת 2011, התעשייה הפוטו-וולטאית המקומית חווה חוסר איזון בין היצע וביקוש בשוק המקומי עקב צמיחה מופרזת בכושר הייצור, והענף נכנס לתקופת הסתגלות דרסטית.לאחר יותר משנתיים של התאמות, הסתירה בין ההיצע והביקוש בשוק הפוטו-וולטאיים הופחתה בהדרגה בשנת 2013. יחד עם תמיכת מדיניות פנים, ההשפעה השלילית שהביאה המחזוריות של התעשייה התפוגגה בהדרגה, והתעשייה הפוטו-וולטאית מפיגה סוף סוף את העננים ולראות את השמש בזמן הזה.התחזית לענף הולכת ומתבהרת.

על פי דו"ח מחקר של Guotai Junan Securities, הקיבולת המותקנת הכוללת של סבסוד הצעות השוק הפוטו-וולטאי המקומי בשנת 2020 הגיעה ל-25.97GW, הרבה מעבר ל-20GW המוערך בשוק.כמובילה בתעשייה, מניות לונגי, מניות טונגווי וחברות פוטו-וולטאיות רבות אחרות, כך שמחיר המניה זינק, והפופולריות שלה בענף המשיכה לעלות.

ומאחורי שוק הפוטו-וולטאים המקומי המשגשג, זה בלתי נפרד מגורמים רבים.קודם כל, מבחינת מדיניות, שחרור רצוף של מסמכים רלוונטיים כגון "מידע על פרויקט פוטו-וולטאי ביתי" ו"מתווה בנייה של מדינת תחבורה חזקה" בשנת 2019 הפכו את תעשיית הפוטו-וולטאית המקומית למושלמת יותר במנגנון התחרות ובמערכת הסבסוד , שהניח את הבסיס לפיתוח בריא של הענף.

שנית, תחת השדרוג הטכנולוגי האיטרטיבי המתמשך, עלות התעשייה הפוטו-וולטאית ירדה באופן משמעותי, מה שקידם עוד יותר את הפיתוח קדימה של התעשייה.ככל שציוד הייצור המקומי של התעשייה הפוטו-וולטאית המקומית מואץ, עלות ההשקעה הכוללת של התעשייה החלה לרדת באופן משמעותי.בגזרת פרוסות הסיליקון, עלות ההשקעה של מקטעי יציקת מוט המשיכה ויציקת המטיל ב-2019 הגיעה ל-61,000 יואן/טון ו-26,000 יואן/טון בהתאמה, שהיווה ירידה של 6.15% ו-7.14% בהשוואה לשנת 2018. , עלות ההשקעה. מקו הייצור של סוללות PERC במגזר הסוללות ירד גם הוא ל-300,000 יואן/MW, ירידה של 27% משנה לשנה.

בהשפעת שני הגורמים הללו, התעשייה הפוטו-וולטאית המקומית הכניסה סבב חדש של צמיחה כלכלית גבוהה.על פי נתונים של Zhiyan Consulting, ערך התפוקה של תעשיית הפוטו-וולטאים הגיע ל-1105.2 מיליארד יואן ב-2019, וצפוי שנתונים אלו יגיעו ל-20684 מיליארד יואן עד שנת 2025. עדיין כדאי לצפות לצפי העתיד.

התעשייה הפוטו-וולטאית פותחת גל חדש של אינטגרציה אנכית

בעוד התעשייה הפוטו-וולטאית של סין פורחת, גם הנוף התחרותי של השוק משתנה.כך למשל, מאז 2019 הופיעה תופעת השילוב של חברות מובילות בתעשיית הפוטו-וולטאים הביתית.כמובילות התעשייה, JinkoSolar, JA Solar Technology ו-Longi Co., Ltd ביצעו סדרה של שלושה קישורים בסיליקון, סוללות ומודולים.במקביל, גם Trina Solar, Touri New Energy ו-Tianlong Optoelectronics איחדו כוחות.

ישנן שתי סיבות עיקריות לתופעה זו.מצד אחד, הירידה בסובסידיות והירידה בהשקעות של יחידות התעשייה הפעילו לחץ הולך וגובר על החברות, וסביר שחברות ישתפו פעולה כדי להרחיב את יתרונותיהן.בשנים האחרונות, עם העלייה ההדרגתית של התעשייה הפוטו-וולטאית המקומית, סובסידיות המדיניות המקוריות של התעשייה הפוטו-וולטאית החלו לרדת משנה לשנה.

על פי הנתונים הסטטיסטיים של פלטפורמת המידע הלאומית לאנרגיה, מחיר ההשוואה לרשת החשמל עבור פוטו-וולטאים בשלושת סוגי אזורי המשאבים בסין הופחת ביותר מ-60% מאז 2012, והסבסוד לפרויקטים של ייצור חשמל פוטו-וולטאי מבוזר. גם הורד פי 4, מה שיש לו השפעה משמעותית על שולי הרווח הגולמי של התעשייה הפוטו-וולטאית.השפעה גדולה.במקרה זה, חברות מובילות כמו מניות Longji רוצות באופן טבעי להפחית עלויות על ידי הטמעת מודל אינטגרציה אנכית, כדי למקסם את יתרונות העלות שלהן.

מצד שני, הסיכויים של התעשייה הפוטו-וולטאית מתבהרים בהדרגה, מה שמפחית את הסיכון לשינויים מחזוריים בענף, מה שמספק גם אפשרות לארגונים ליישם מודל אינטגרציה אנכית.מכיוון שהביקוש לטווח הבינוני והארוך של התעשייה הפוטו-וולטאית נוטה להיות יציב, גם השפעתו המחזורית על רווחיות הענף פוחתת מאוד, מה שהאיץ את התפתחות האינטגרציה האנכית בתעשייה.

לאחר קידום מודל האינטגרציה בתעשייה, היתרונות של חברות מובילות בשוק הפוטו-וולטאיות הפכו ברורים יותר.לדוגמה, במהלך המגיפה של השנה, החברות המובילות בתעשיית הפוטו-וולטאית המקומית השיגו מספר רב של הזמנות מכוח העלות ויתרונות הערוצים של המודל המשולב, בעוד מספר ההזמנות שקיבלו חלק מהעסקים הקטנים והבינוניים בענף ירד בחדות, וכמה חברות אף נאלצו להשעות את הייצור.

ניתן לראות כי מודל זה המיושם על ידי ארגונים מובילים מביא תועלת רבה להמשך ביסוס מעמדם הדומיננטי, והדבר חיזק עוד יותר את תהליך האינטגרציה האנכית של ארגונים מובילים, מה שהופך את מודל האינטגרציה האנכית למגמה חדשה יותר ויותר בפיתוח. של התעשייה.

הסיכון עדיין קיים

עם זאת, מנקודת המבט של השוק בכללותו, ישנם עדיין פגמים רבים במודל האינטגרציה האנכית.קודם כל, מודל האינטגרציה יביא סיכונים גבוהים יותר לארגונים כאשר הם מתמודדים עם הטכנולוגיה והשינויים בשוק.

לדוגמה, הדור החדש של טכנולוגיית HJT במגזר הסוללות בתעשייה הפוטו-וולטאית הראה את הפוטנציאל להחליף את טכנולוגיית PERC, מה שאומר שארגונים משולבים צריכים לשלם עלויות גבוהות יותר בטרנספורמציה של ציוד להשקעה או בפרויקטים נטושים.

בנוסף, הסיכון לתקופת החזר פרויקט ארוכה יותר היא גם בעיה בולטת שארגונים משולבים צריכים להתמודד איתה בשינויים בשוק.ככל שעקומת העלויות של התעשייה הפוטו-וולטאית נוטה להשתטח, גם מחזור ההחזר של פרויקטים באמצע הזרם מתארך, ומגמה זו ברורה יותר במודל המשולב, מה שגורם לחברות הביניים להתמודד עם סיכוני נזילות גבוהים יותר במונחים של התאוששות הון.

שנית, ההבדלים ביעילות הייצור של מפעלים שונים הם גם מכשול עיקרי לאינטגרציה של מפעלים.לדוגמה, למניות לונגי ולארגונים אחרים שמיישמים אינטגרציה אנכית יש פער גדול במבנה, בטכנולוגיה ובניהול.במקרה זה, כדאי לחשוב כיצד להשתמש ביתרונות של ארגונים שונים כדי לשפר את יעילות הייצור במערכת האינטגרציה האנכית.

בנוסף, לכל חברה יש את הייחודיות שלה מבחינת ציוד ואפיקי שיווק.לכן, יעילות הייצור של החברה תושפע בהכרח מהפצת קווי הייצור בשלב מוקדם של הברית.אם בעיה זו לא נפתרה או מאוזנת ביעילות, היתרון בעלות הנמוכה של המודל המשולב לא רק יהיה קשה למימוש, הוא אפילו יגרום לבעיות של קלט בעלות גבוהה ותפוקה נמוכה.ניתן לראות שמודל האינטגרציה האנכית המיושם על ידי מפעלים פוטו-וולטאיים עדיין מתמודד עם קשיים רבים ביישומים מעשיים.

איך למקסם את החוזקות ולהימנע מחולשות?

מושפע מבעיות אלו, מודל האינטגרציה האנכית הוטל בספק גם בשוק הפוטו-וולטאיים.אז האם אינטגרציה אנכית סבירה?

כדי לענות על שאלה זו, אנחנו עדיין צריכים לשלב ניתוח מהיבטים רבים.מנקודת המבט של השוק, חברות פוטו-וולטאיות מיישמות את מודל האינטגרציה האנכית בעיקר כדי לשפר את התחרותיות שלהן.לכן, איך להשתמש ביתרונות של מודל האינטגרציה היא בעיה שחברות פוטו-וולטאיות צריכות לחשוב עליה היטב.במודל המשולב, לארגון יכולת בקרת עלויות חזקה יותר באמצעות שילוב של ייצור ואספקה, ויתרונותיו בעלות יכולים גם להיאבק על יותר יוזמה בשוק.

לדוגמה, מבחינת משאבי שרשרת תעשייה ואפיקי שיווק, חברות כאלה יכולות להשתמש במשאבים שכבר שלטו בהן כדי להשיג כוח מיקוח גבוה יותר בשוק, ובכך להפחית את עלויות רכש חומרי הגלם או להעלות את מחירי המוצרים, ולהקל על הלחץ של התעשייה. ירידה בשיעור הרווח הגולמי.ככל שיתרון זה יהפוך לבולט יותר, גם היתרונות הקיימים של מפעלים במודל זה יתאחדו.

לבעיית יעילות ניהול הייצור במודל זה, חברות צריכות לבצע תכנון ייצור, לעשות שימוש מלא בציוד קו הייצור ולשפר את יעילות הייצור תוך שליטה בעלויות, על מנת להדגיש את יתרונות העלות של המודל המשולב.טכנולוגיית ה-HJT, שעדיין נמצאת בשלב מוקדם של הפיתוח, למרות שקשה להפוך אותה לפופולארית בשל בעיות עלות, יתרונות היעילות הגבוהה ופוטנציאל הפיתוח העצום שלה עדיין מחייבים חברות מודל משולבות להגיב מראש.

אם לשפוט מההתייצבות הנוכחית של השוק הפוטו-וולטאי, היתרונות של המודל המשולב עולים בהרבה על החסרונות של ארגונים.אבל בטווח הארוך, הסיכונים של איטרציה טכנולוגית במודל האינטגרציה האנכית עדיין יביאו יותר אי ודאות לארגון.

לכן, בטווח הארוך, השרשרת התעשייתית ויתרונות העלות שמביאים המודל המשולב אינם יכולים לשפר לצמיתות את הליבה התחרותיות של חברות פוטו-וולטאיות בשוק.אם חברות פוטו-וולטאיות רוצות להתפתח באופן רציף ובריא, הן צריכות להשיג גם טכנולוגיה, שוק והיבטים נוספים.רק באמצעות פריצות דרך נוכל באמת לתפוס יותר יוזמה בשוק.