Nel contesto del grande aggiustamento della struttura energetica nazionale, l’industria energetica ha rapidamente avviato una nuova ondata di rivoluzione energetica rappresentata dall’energia verde, e anche l’industria fotovoltaica, uno dei rappresentanti dell’energia emergente, ha colto l’occasione per spazzare via la nebbia precedente e riceve l'entusiasmo del mercato.
Il vigoroso sviluppo del settore ha portato anche nuovi cambiamenti nel panorama competitivo del mercato fotovoltaico nazionale.Ad esempio, colpita dal forte boom dell'industria fotovoltaica, la capacità di produzione dell'industria fotovoltaica nazionale ha continuato ad esplodere, il che a sua volta ha causato un eccesso di offerta e una contraddizione tra domanda e offerta nel mercato, che a sua volta ha portato ad un rapido calo del margine di profitto lordo del settore fotovoltaico.In questo contesto, le aziende leader del settore hanno lanciato una produzione congiunta per approfondire il proprio fossato e si stanno sviluppando nella direzione dell’integrazione verticale.
L'industria fotovoltaica disperde le nuvole e vede il sole
Dopo diversi colpi di scena, l’industria fotovoltaica nazionale ha finalmente inaugurato un’altra epidemia nel 2020.
Già nel 2011, infatti, l’industria fotovoltaica nazionale stava attraversando uno squilibrio tra domanda e offerta sul mercato interno a causa dell’eccessiva crescita della capacità produttiva, e il settore è entrato in un periodo di drastico aggiustamento.Dopo più di due anni di aggiustamenti, nel 2013 la contraddizione tra domanda e offerta nel mercato fotovoltaico si è gradualmente attenuata. Insieme al sostegno della politica interna, l'impatto negativo causato dalla ciclicità del settore si è gradualmente attenuato e l'industria fotovoltaica ha finalmente disperso le nubi e vedere il sole in questo momento.Le prospettive per il settore stanno diventando più chiare.
Secondo un rapporto di ricerca di Guotai Junan Securities, la capacità installata totale del sussidio per le gare d'appalto del mercato fotovoltaico nazionale nel 2020 ha raggiunto 25,97 GW, superando di gran lunga i 20 GW stimati dal mercato.In qualità di leader del settore, le azioni Longi, le azioni Tongwei e molte altre società fotovoltaiche quotate in borsa, il prezzo delle azioni è aumentato vertiginosamente e anche la sua popolarità nel settore ha continuato a crescere.
E dietro il boom del mercato fotovoltaico nazionale ci sono molti fattori inseparabili.Innanzitutto, in termini di politiche, la successiva pubblicazione di documenti rilevanti come “Informazioni sul progetto fotovoltaico domestico” e “Progetto di costruzione di un potente paese di trasporto” nel 2019 hanno reso l’industria fotovoltaica nazionale più perfetta nel meccanismo di concorrenza e nel sistema di sovvenzioni. , che ha gettato le basi per un sano sviluppo del settore.
In secondo luogo, grazie al continuo aggiornamento tecnologico, il costo del settore fotovoltaico è diminuito in modo significativo, il che ha ulteriormente promosso lo sviluppo del settore.Con l’accelerazione delle apparecchiature di produzione nazionale dell’industria fotovoltaica nazionale, il costo di investimento complessivo del settore ha iniziato a diminuire in modo significativo.Nel segmento dei wafer di silicio, i costi di investimento dei segmenti pull rod e colata di lingotti domestici nel 2019 hanno raggiunto rispettivamente 61.000 yuan/tonnellata e 26.000 yuan/tonnellata, con una diminuzione del 6,15% e del 7,14% rispetto al 2018. anche la linea di produzione di batterie PERC nel settore delle batterie è scesa a 300.000 yuan/MW, con un calo del 27% su base annua.
Sotto l'influenza di questi due fattori, l'industria fotovoltaica nazionale ha inaugurato un nuovo ciclo di elevata crescita economica.Secondo i dati di Zhiyan Consulting, il valore della produzione dell'industria fotovoltaica ha raggiunto 1.105,2 miliardi di yuan nel 2019 e si prevede che questi dati raggiungeranno i 20.684 miliardi di yuan entro il 2025. Vale ancora la pena guardare alle prospettive future.
L’industria fotovoltaica innesca una nuova ondata di integrazione verticale
Mentre l'industria fotovoltaica cinese è in forte espansione, anche il panorama competitivo del mercato sta cambiando.Dal 2019, ad esempio, si è manifestato il fenomeno dell’aggregazione di aziende leader nel settore fotovoltaico nazionale.In qualità di leader del settore, JinkoSolar, JA Solar Technology e Longi Co., Ltd. hanno realizzato una serie di tre collegamenti in silicio, batterie e moduli.Allo stesso tempo, anche Trina Solar, Touri New Energy e Tianlong Optoelectronics hanno unito le forze.
Ci sono due ragioni principali per questo fenomeno.Da un lato, il calo dei sussidi e il calo degli investimenti da parte delle unità industriali hanno esercitato una pressione crescente sulle aziende, ed è ragionevole che le aziende cooperino per espandere i propri vantaggi.Negli ultimi anni, con la graduale crescita del settore fotovoltaico nazionale, i sussidi politici originari del settore fotovoltaico hanno cominciato a diminuire anno dopo anno.
Secondo le statistiche della National Energy Information Platform, il prezzo di riferimento dell’elettricità in rete per il fotovoltaico nelle tre tipologie di aree di risorse in Cina è stato ridotto di oltre il 60% dal 2012, e i sussidi per i progetti di generazione di energia fotovoltaica distribuita sono diminuiti inoltre è stato abbassato di 4 volte, il che ha un impatto significativo sul margine di profitto lordo del settore fotovoltaico.Grande impatto.In questo caso, le aziende leader come le azioni Longji vogliono naturalmente ridurre i costi implementando un modello di integrazione verticale, in modo da massimizzare i vantaggi in termini di costi.
D'altro canto, le prospettive del settore fotovoltaico stanno diventando sempre più chiare, riducendo il rischio di cambiamenti ciclici nel settore, il che offre anche la possibilità alle imprese di attuare un modello di integrazione verticale.Poiché la domanda a medio e lungo termine del settore fotovoltaico tende a essere stabile, anche il suo impatto ciclico sulla redditività del settore è notevolmente ridotto, il che ha accelerato lo sviluppo dell'integrazione verticale del settore.
Dopo la promozione del modello di integrazione industriale, i vantaggi delle aziende leader nel mercato fotovoltaico sono diventati più evidenti.Ad esempio, durante l'epidemia di quest'anno, le aziende leader del settore fotovoltaico nazionale hanno ottenuto un gran numero di ordini in virtù dei vantaggi di costo e di canale del modello integrato, mentre il numero di ordini ricevuti da alcune piccole e medie imprese nel settore è diminuito drasticamente e alcune aziende sono state addirittura costrette a sospendere la produzione.
Si può vedere che questo modello implementato dalle imprese leader è di grande beneficio per l’ulteriore consolidamento della loro posizione dominante, e ciò ha ulteriormente rafforzato il processo di integrazione verticale delle imprese leader, rendendo il modello di integrazione verticale sempre più una nuova tendenza nello sviluppo del settore.
Il rischio esiste ancora
Tuttavia, dal punto di vista del mercato nel suo complesso, il modello di integrazione verticale presenta ancora molti difetti.Innanzitutto, il modello di integrazione comporterà rischi maggiori per le imprese di fronte ai cambiamenti tecnologici del settore e del mercato.
Ad esempio, la nuova generazione di tecnologia HJT nel settore delle batterie dell’industria fotovoltaica ha mostrato il potenziale per sostituire la tecnologia PERC, il che significa che le imprese integrate devono pagare costi più elevati nella trasformazione delle apparecchiature di investimento o nei progetti abbandonati.
Inoltre, anche il rischio di un periodo di ammortamento del progetto più lungo è un problema importante che le imprese integrate devono affrontare nei cambiamenti del mercato.Poiché la curva dei costi del settore fotovoltaico tende ad appiattirsi, anche il ciclo di rimborso dei progetti midstream si allunga, e questa tendenza è più evidente nel modello integrato, costringendo le aziende midstream ad affrontare maggiori rischi di liquidità in termini di recupero del capitale.
In secondo luogo, anche le differenze nell’efficienza produttiva delle varie imprese rappresentano un grave ostacolo all’integrazione delle imprese.Ad esempio, le azioni Longi e altre imprese che implementano l’integrazione verticale presentano un grande divario nella struttura, nella tecnologia e nella gestione.In questo caso, vale la pena riflettere su come sfruttare i vantaggi delle varie imprese per migliorare l'efficienza produttiva nel sistema di integrazione verticale.
Inoltre, ogni azienda ha la propria unicità in termini di attrezzature e canali di commercializzazione.Pertanto, l'efficienza produttiva dell'azienda sarà inevitabilmente influenzata dalla distribuzione delle linee di produzione nella fase iniziale dell'alleanza.Se questo problema non è stato efficacemente risolto o bilanciato, il vantaggio di basso costo del modello integrato non solo sarà difficile da realizzare, ma causerà anche problemi di input ad alto costo e basso output.Si può notare che il modello di integrazione verticale implementato dalle imprese fotovoltaiche incontra ancora molte difficoltà nelle applicazioni pratiche.
Come massimizzare i punti di forza ed evitare le debolezze?
Colpito da queste problematiche, il modello di integrazione verticale è stato messo in discussione anche nel mercato fotovoltaico.Quindi, l’integrazione verticale è ragionevole?
Per rispondere a questa domanda, dobbiamo ancora combinare l’analisi di molti aspetti.Dal punto di vista del mercato, le aziende fotovoltaiche implementano il modello di integrazione verticale principalmente per migliorare la propria competitività.Pertanto, come sfruttare i vantaggi del modello di integrazione è un problema a cui le aziende fotovoltaiche devono riflettere attentamente.Nel modello integrato, l’impresa ha una maggiore capacità di controllo dei costi attraverso la combinazione di produzione e fornitura, e i suoi vantaggi in termini di costi possono anche lottare per una maggiore iniziativa nel mercato.
Ad esempio, in termini di risorse della catena industriale e di canali di marketing, tali aziende possono utilizzare le risorse che già controllano per ottenere un maggiore potere contrattuale sul mercato, riducendo così i costi di approvvigionamento delle materie prime o aumentando i prezzi dei prodotti e alleviando la pressione delle imprese del settore. diminuzione del margine di profitto lordo.Man mano che questo vantaggio diventerà più evidente, si consolideranno anche i vantaggi esistenti delle imprese in questo modello.
Per quanto riguarda il problema dell'efficienza della gestione della produzione in questo modello, le aziende devono pianificare la produzione, sfruttare appieno le attrezzature della linea di produzione e migliorare l'efficienza produttiva controllando i costi, al fine di evidenziare i vantaggi in termini di costi del modello integrato.La tecnologia HJT, che è ancora nella fase iniziale di sviluppo, sebbene sia difficile da rendere popolare a causa di problemi di costi, i suoi vantaggi ad alta efficienza e l’enorme potenziale di sviluppo richiedono ancora che le aziende modello integrato rispondano in anticipo.
A giudicare dall'attuale stabilizzazione del mercato fotovoltaico, i vantaggi del modello integrato superano di gran lunga gli svantaggi delle imprese.Ma nel lungo periodo, i rischi dell’iterazione tecnologica nel modello di integrazione verticale porteranno ancora maggiore incertezza all’impresa.
Pertanto, nel lungo periodo, la catena industriale e i vantaggi in termini di costi apportati dal modello integrato non possono migliorare in modo permanente la competitività principale delle aziende fotovoltaiche sul mercato.Se le aziende fotovoltaiche vogliono svilupparsi in modo continuo e sano, devono anche tenersi conto della tecnologia, del mercato e di altri aspetti.Solo attraverso le innovazioni possiamo davvero cogliere più iniziativa nel mercato.
2021-02-08
