2021-02-08
国内のエネルギー構造が大きく調整される中、エネルギー業界ではグリーンエネルギーに代表される新たなエネルギー革命が急速に動き出し、新興エネルギーの代表格である太陽光発電産業もこれを機に急速に勢いを増していきました。以前の曇りを取り除き、市場の熱意を受け取ります。
業界の精力的な発展は、国内の太陽光発電市場の競争環境にも新たな変化をもたらしました。例えば、太陽光発電産業の高ブームの影響を受け、国内の太陽光発電産業の生産能力は爆発的に増大し続け、市場では供給過剰と需要矛盾が生じ、売上総利益率が急速に低下しました。太陽光発電産業の。こうした中、業界大手各社は共同生産に乗り出し、自らの外堀を深め、垂直統合の方向で発展している。
紆余曲折を経て、国内の太陽光発電業界はついに2020年に新たな感染拡大を迎えた。
実際、国内の太陽光発電業界は2011年の時点で、生産能力の過剰な伸びにより国内市場での需要と供給の不均衡が生じ、業界は大幅な調整期に入っていた。2 年以上の調整を経て、2013 年に太陽光発電市場の需要と供給の矛盾は徐々に緩和されました。国内政策の支援と相まって、業界の景気循環によってもたらされた悪影響は徐々に解消され、太陽光発電業界はついに雲を払拭しました。そしてこの時間に太陽を見ます。業界の見通しはより明確になってきています。
国泰君南証券の調査報告書によると、2020年の国内太陽光発電市場入札補助金の総設置容量は25.97GWに達し、市場の推定20GWを大幅に上回った。業界のリーダーとして、Longi 株、Tongwei 株、その他多くの太陽光発電会社が上場しているため、株価は急騰し、業界での人気も高まり続けています。
そして、国内の太陽光発電市場の活況の背後には、多くの要因が切り離せません。まず政策面では、2019年に「家庭用太陽光発電プロジェクト情報」や「交通強国建設大綱」などの関連文書が相次いで公表されたことにより、国内太陽光発電産業の競争メカニズムや補助金制度はより充実したものとなった。 、業界の健全な発展の基礎を築きました。
第二に、継続的な技術の反復的アップグレードの下で、太陽光発電産業のコストは大幅に低下し、それが産業の前進発展をさらに促進しました。国内太陽光発電産業の国内生産設備の加速に伴い、産業全体の投資コストは大幅に低下し始めています。シリコンウェーハセグメントでは、2019年の国内プルロッドとインゴット鋳造セグメントの投資コストはそれぞれ61,000元/トンと26,000元/トンに達し、2018年と比較して6.15%と7.14%減少した。電池部門のPERC電池生産ラインの単価も30万元/MWまで低下し、前年比27％減少した。
この 2 つの要因の影響を受けて、国内の太陽光発電産業は高度経済成長の新たな段階を迎えました。Zhiyan Consultingのデータによると、2019年の太陽光発電産業の生産額は11,052億元に達し、2025年までにこのデータは206,840億元に達すると予想されており、今後の見通しは依然として期待に値します。
中国の太陽光発電産業は急成長を遂げていますが、市場の競争環境も変化しています。例えば、2019年以降、国内太陽光発電業界の有力企業同士が結合する現象が現れている。業界リーダーとして、JinkoSolar、JA Solar Technology、Longi Co., Ltd.は、シリコン、バッテリー、モジュールにおける一連の3つの連携を実施してきました。同時に、トリナ・ソーラー、東利新能源、天龍オプトエレクトロニクスも提携した。
この現象には主に 2 つの理由があります。一方で、補助金の減少や業界単位の投資の減少により企業への圧力が高まっており、企業が自社の優位性を拡大するために協力するのは当然である。近年、国内の太陽光発電産業の緩やかな台頭に伴い、太陽光発電産業に対する本来の政策補助金は年々減少し始めています。
国家エネルギー情報プラットフォームの統計によると、中国の 3 種類の資源地域における太陽光発電の基準となるオングリッド電力価格は 2012 年以降 60% 以上引き下げられ、分散型太陽光発電プロジェクトに対する補助金も大幅に削減されました。も4回引き下げられており、太陽光発電業界の粗利益率に大きな影響を与えています。大きな影響。この場合、Longji 株などの大手企業は、コストメリットを最大限に発揮するために、垂直統合モデルを導入してコストを削減したいと当然考えています。
一方で、太陽光発電業界の見通しは徐々に明らかになりつつあり、業界の周期的な変化のリスクが軽減されており、これにより企業が垂直統合モデルを導入する可能性も生まれています。太陽光発電業界の中長期的な需要は安定する傾向があるため、業界の収益性に対する周期的な影響も大幅に軽減され、業界の垂直統合の発展が加速しています。
業界統合モデルの推進により、太陽光発電市場における大手企業の優位性がより明確になった。例えば、今年の疫病の期間中、国内の太陽光発電業界の大手企業は統合型モデルのコストとチャネルの利点により大量の受注を獲得したが、一部の中小企業の受注数は減少した。業界では生産量が大幅に減少し、生産停止に追い込まれた企業も出ている。
大手企業が導入したこのモデルは、その支配的地位をさらに強化するのに大きな利益をもたらし、これにより大手企業の垂直統合プロセスがさらに強化され、垂直統合モデルがますます新しい発展傾向となっていることがわかります。業界の。
しかし、市場全体の観点から見ると、垂直統合モデルには依然として多くの欠陥が存在します。まず第一に、業界のテクノロジーや市場の変化に直面した場合、統合モデルは企業に高いリスクをもたらします。
たとえば、太陽光発電産業のバッテリー部門における新世代の HJT テクノロジーは、PERC テクノロジーに代わる可能性を示しています。これは、統合企業が投資設備の変革や放棄されたプロジェクトに高いコストを支払う必要があることを意味します。
さらに、プロジェクトの回収期間が長期化するリスクも、市場の変化において統合企業が直面する必要がある顕著な問題です。太陽光発電業界のコストカーブは平坦化する傾向にあり、中流プロジェクトの回収サイクルも長期化しています。この傾向は統合モデルでより顕著であり、中流企業は資本回収の観点からより高い流動性リスクに直面しています。
第二に、各企業の生産効率の違いも企業統合の大きな障害となっている。たとえば、Longi 株と垂直統合を実施している他の企業には、構造、技術、経営において大きなギャップがあります。この場合、垂直統合型システムにおいて、各企業の利点をいかに活かして生産効率を向上させるかが検討の価値がある。
また、各社は設備や販売チャネルにも独自の特徴を持っています。したがって、提携初期段階における生産ラインの分散によって、同社の生産効率が影響を受けることは避けられない。この問題が効果的に解決されない、またはバランスが取れていない場合、統合モデルの低コストの利点を実現することが困難になるだけでなく、高コストの入力と低出力の問題さえも引き起こすことになります。太陽光発電企業が実施する垂直統合モデルは、実用化において依然として多くの困難に直面していることがわかります。
これらの問題の影響を受け、太陽光発電市場でも垂直統合モデルに疑問が生じています。では、垂直統合は合理的でしょうか?
この質問に答えるには、依然として多くの側面からの分析を組み合わせる必要があります。市場の観点から見ると、太陽光発電会社は主に自社の競争力を強化するために垂直統合モデルを導入しています。したがって、統合モデルの利点をどのように活用するかは、太陽光発電会社が慎重に検討する必要がある問題です。統合モデルでは、企業は生産と供給の組み合わせを通じてより強力なコスト管理能力を持ち、コスト面での優位性を活かして市場でのさらなる主導権を争うこともできます。
例えば、産業チェーンのリソースやマーケティングチャネルに関して、こうした企業は、すでにコントロールしているリソースを利用して市場でより高い交渉力を獲得することができ、それによって原材料調達コストの削減や製品価格の上昇を実現し、業界の圧力を軽減することができます。売上総利益率の低下。この利点がより顕著になるにつれて、このモデルにおける企業の既存の利点も統合されることになります。
このモデルにおける生産管理効率の問題については、企業は統合モデルのコスト優位性を発揮するために、生産計画を立て、生産ライン設備を最大限に活用し、コストを管理しながら生産効率を向上させる必要がある。HJT技術はまだ開発の初期段階にあり、コストの問題で普及が難しいものの、その高効率の利点と大きな開発可能性のため、統合モデル企業の事前の対応が依然として求められています。
現在の太陽光発電市場の安定化から判断すると、統合モデルの利点は企業の欠点をはるかに上回ります。しかし、長期的には、垂直統合モデルにおけるテクノロジーの反復のリスクは依然として企業にさらなる不確実性をもたらすでしょう。
したがって、長期的には、統合モデルによってもたらされる産業チェーンとコストの利点は、市場における太陽光発電企業の中核的な競争力を永続的に強化することはできません。太陽光発電企業が継続的かつ健全に発展したいのであれば、技術、市場、その他の側面も獲得する必要があります。ブレークスルーを通じてのみ、私たちは市場でより多くの主導権を真に握ることができます。
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