Fotovoltaik endüstrisi yeni bir dikey entegrasyon dalgasını başlatıyor

Yerli enerji yapısındaki büyük düzenleme bağlamında, enerji sektörü yeşil enerjinin temsil ettiği yeni bir enerji devrimi turunu hızla başlattı ve gelişen enerjinin temsilcilerinden biri olan fotovoltaik endüstrisi de bu fırsatı değerlendirerek hızla uzaklaştı. önceki pus ve piyasanın coşkusunu alıyor.

Endüstrinin güçlü gelişimi aynı zamanda yerel fotovoltaik pazarının rekabet ortamına da yeni değişiklikler getirdi.Örneğin, fotovoltaik sektöründeki yüksek büyümeden etkilenen yerli fotovoltaik sektörünün üretim kapasitesi patlamaya devam etmiş, bu da piyasada arz fazlası ve talep çelişkisine yol açmış, bu da brüt kar marjının hızlı bir şekilde düşmesine neden olmuştur. fotovoltaik endüstrisinin.Bu kapsamda sektörün önde gelen firmaları, kendi hendeklerini derinleştirmek için ortak üretime geçerek, dikey entegrasyon yönünde gelişme gösteriyor.

Fotovoltaik endüstrisi bulutları dağıtır ve güneşi görür

Yerli fotovoltaik endüstrisi, birkaç iniş çıkıştan sonra nihayet 2020'de başka bir salgının habercisi oldu.

Aslında, 2011 gibi erken bir tarihte yerli fotovoltaik sektörü, üretim kapasitesindeki aşırı büyüme nedeniyle iç pazarda arz ve talep arasında bir dengesizlik yaşıyordu ve sektör ciddi bir uyum sürecine girdi.İki yıldan fazla süren düzenlemelerin ardından, fotovoltaik pazarındaki arz ve talep arasındaki çelişki 2013 yılında kademeli olarak azaldı. İç politika desteğiyle birlikte, endüstrinin döngüselliğinin getirdiği olumsuz etki yavaş yavaş dağıldı ve fotovoltaik endüstrisi nihayet bulutları dağıttı. ve bu saatte güneşi görüyorum.Sektörün görünümü netleşiyor.

Guotai Junan Securities tarafından hazırlanan bir araştırma raporuna göre, 2020 yılında yurt içi fotovoltaik piyasası ihale sübvansiyonunun toplam kurulu kapasitesi 25,97 GW'a ulaşarak pazarın tahmini 20 GW'ını çok aştı.Longi hisseleri, Tongwei hisseleri ve borsada işlem gören diğer birçok fotovoltaik şirketi endüstri lideri olduğundan hisse senedi fiyatları hızla yükseldi ve sektördeki popülaritesi de artmaya devam etti.

Ve gelişen yurt içi fotovoltaik pazarının arkasında birçok faktörden ayrılamaz.Öncelikle politikalar açısından “Ev Tipi Fotovoltaik Proje Bilgileri” ve “Ulaşımı Güçlü Bir Ülkenin İnşaat Taslağı” gibi ilgili belgelerin 2019 yılında art arda yayınlanması, yerli fotovoltaik sektörünün rekabet mekanizması ve sübvansiyon sistemi açısından daha mükemmel hale gelmesini sağlamıştır. , sektörün sağlıklı gelişiminin temelini attı.

İkincisi, sürekli teknolojik yinelemeli yükseltme altında, fotovoltaik endüstrisinin maliyeti önemli ölçüde düştü ve bu da endüstrinin ileriye doğru gelişmesini daha da destekledi.Yerli fotovoltaik sektörünün yerli üretim ekipmanları hızlandıkça sektörün genel yatırım maliyeti de ciddi oranda düşmeye başladı.Silikon levha segmentinde, yurt içi çekme çubuğu ve külçe döküm segmentlerinin yatırım maliyeti 2019 yılında sırasıyla 61.000 yuan/ton ve 26.000 yuan/tona ulaştı; bu, 2018'e kıyasla %6,15 ve %7,14 düşüş gösterdi. Pil sektöründeki PERC pil üretim hattının üretim kapasitesi de yıllık %27 düşüşle 300.000 yuan/MW'a düştü.

Bu iki faktörün etkisi altında yerli fotovoltaik endüstrisi, yüksek ekonomik büyümenin yeni bir turunu başlattı.Zhiyan Consulting'in verilerine göre, fotovoltaik endüstrisinin üretim değeri 2019'da 1105,2 milyar yuan'a ulaştı ve bu verilerin 2025 yılına kadar 20684 milyar yuan'a ulaşması bekleniyor. Geleceğe yönelik beklentiler hala sabırsızlıkla beklenmeye değer.

Fotovoltaik endüstrisi yeni bir dikey entegrasyon dalgasını başlatıyor

Çin'in fotovoltaik endüstrisi hızla büyürken, pazarın rekabet ortamı da değişiyor.Örneğin 2019 yılından bu yana yerli fotovoltaik sektörünün önde gelen şirketlerinin birleşme olgusu ortaya çıktı.Endüstri liderleri JinkoSolar, JA Solar Technology ve Longi Co., Ltd. silikon, piller ve modüllerde üç bağlantıdan oluşan bir seri gerçekleştirdi.Aynı zamanda Trina Solar, Touri New Energy ve Tianlong Optoelectronics de güçlerini birleştirdi.

Bu olgunun iki ana nedeni vardır.Bir yandan sübvansiyonlardaki düşüş ve sanayi birimlerinin yatırımlarındaki düşüş, şirketler üzerinde giderek artan bir baskı oluşturdu ve şirketlerin avantajlarını genişletmek için işbirliği yapması mantıklı.Son yıllarda yerli fotovoltaik endüstrisinin kademeli yükselişiyle birlikte, fotovoltaik endüstrisinin orijinal politika sübvansiyonları yıldan yıla azalmaya başladı.

Ulusal Enerji Bilgi Platformu'nun istatistiklerine göre, Çin'deki üç tür kaynak alanında fotovoltaiklere yönelik referans şebeke elektrik fiyatı, 2012'den bu yana %60'tan fazla azaldı ve dağıtılmış fotovoltaik enerji üretim projelerine yönelik sübvansiyonlar, 2012'den bu yana %60'tan fazla azaldı. Ayrıca 4 kat düşürülmesi fotovoltaik sektörünün brüt kar marjını önemli ölçüde etkiledi.Büyük etki.Bu durumda Longji hisseleri gibi önde gelen şirketler doğal olarak maliyet avantajlarını maksimuma çıkarmak için dikey entegrasyon modelini uygulayarak maliyetleri düşürmek istiyorlar.

Öte yandan fotovoltaik sektörünün geleceğinin giderek netleşmesi, sektördeki döngüsel değişim riskini azaltıyor ve bu da işletmelere dikey entegrasyon modeli uygulama olanağı sağlıyor.Fotovoltaik endüstrisinin orta ve uzun vadeli talebi istikrarlı olma eğiliminde olduğundan, endüstrinin karlılığı üzerindeki döngüsel etkisi de büyük ölçüde azalmakta ve bu da endüstrinin dikey entegrasyonunun gelişimini hızlandırmaktadır.

Endüstri entegrasyon modelinin tanıtılmasının ardından fotovoltaik pazarında lider firmaların avantajları daha da belirgin hale geldi.Örneğin bu yılki salgın döneminde yerli fotovoltaik sektörünün önde gelen firmaları, entegre modelin maliyet ve kanal avantajları sayesinde çok sayıda sipariş alırken, bazı küçük ve orta ölçekli işletmelerin aldığı sipariş sayıları da arttı. Sektörde keskin bir düşüş yaşandı ve hatta bazı şirketler üretimi askıya almak zorunda kaldı.

Önde gelen işletmelerin uyguladığı bu modelin, hakim konumlarının daha da sağlamlaşmasına büyük fayda sağladığı ve bunun, lider işletmelerin dikey entegrasyon sürecini daha da güçlendirerek, dikey entegrasyon modelini giderek kalkınmada yeni bir trend haline getirdiği görülmektedir. endüstrinin.

Risk hâlâ mevcut

Ancak piyasanın bütünü açısından bakıldığında dikey entegrasyon modelinde hala birçok kusur bulunmaktadır.Her şeyden önce entegrasyon modeli, endüstri teknolojisi ve pazar değişiklikleriyle karşı karşıya kaldığında işletmelere daha yüksek riskler getirecektir.

Örneğin, fotovoltaik endüstrisi pil sektöründeki yeni nesil HJT teknolojisi, PERC teknolojisinin yerini alma potansiyelini göstermiştir; bu da entegre işletmelerin, yatırım ekipmanı dönüşümünde veya projelerden vazgeçilmesinde daha yüksek maliyetler ödemesi gerektiği anlamına gelir.

Ayrıca projenin geri ödeme süresinin daha uzun olması riski de entegre işletmelerin pazar değişimlerinde yüzleşmesi gereken önemli bir sorundur.Fotovoltaik endüstrisinin maliyet eğrisi düzleşme eğiliminde olduğundan, orta ölçekli projelerin geri ödeme döngüsü de uzuyor ve bu eğilim entegre modelde daha belirgin olup, orta ölçekli şirketlerin sermaye geri kazanımı açısından daha yüksek likidite riskleriyle karşı karşıya kalmasına neden oluyor.

İkincisi, çeşitli işletmelerin üretim verimliliğindeki farklılıklar da işletmelerin entegrasyonunun önünde büyük bir engeldir.Örneğin Longi hisseleri ve dikey entegrasyonu uygulayan diğer işletmelerin yapı, teknoloji ve yönetim açısından büyük bir boşluğu var.Bu durumda dikey entegrasyon sisteminde üretim verimliliğini artırmak için çeşitli işletmelerin avantajlarından nasıl yararlanılacağı üzerinde düşünmeye değer.

Ayrıca her şirketin ekipman ve pazarlama kanalları açısından kendine has özellikleri vardır.Bu nedenle, ittifakın ilk aşamasında şirketin üretim verimliliği kaçınılmaz olarak üretim hatlarının dağıtımından etkilenecektir.Bu sorun etkili bir şekilde çözülmezse veya dengelenmezse, entegre modelin düşük maliyet avantajının hayata geçirilmesi zorlaşacağı gibi, yüksek girdi maliyetli, düşük çıktı sorunlarına da yol açacaktır.Fotovoltaik işletmelerin uyguladığı dikey entegrasyon modelinin pratik uygulamalarda halen birçok zorlukla karşı karşıya olduğu görülmektedir.

Güçlü yönler nasıl en üst düzeye çıkarılır ve zayıf yönlerden nasıl kaçınılır?

Bu sorunlardan etkilenen fotovoltaik pazarında dikey entegrasyon modeli de sorgulanmaya başlandı.Peki dikey entegrasyon mantıklı mı?

Bu soruyu cevaplamak için hâlâ birçok açıdan analizi birleştirmemiz gerekiyor.Pazar açısından bakıldığında, fotovoltaik şirketleri dikey entegrasyon modelini esas olarak kendi rekabet güçlerini arttırmak için uygulamaktadır.Bu nedenle entegrasyon modelinin avantajlarının nasıl kullanılacağı fotovoltaik şirketlerinin dikkatle düşünmesi gereken bir sorundur.Entegre modelde işletme, üretim ve tedarikin birleşimi yoluyla daha güçlü bir maliyet kontrol yeteneğine sahip olur ve maliyetteki avantajları da pazarda daha fazla inisiyatif almak için mücadele edebilir.

Örneğin, endüstriyel zincir kaynakları ve pazarlama kanalları açısından bu tür şirketler, pazarda daha yüksek pazarlık gücü elde etmek için halihazırda kontrol ettikleri kaynakları kullanabilir, böylece hammadde tedarik maliyetlerini azaltabilir veya ürün fiyatlarını artırabilir ve endüstrinin rekabet baskısını hafifletebilirler. brüt kar marjında ​​düşüş.Bu avantaj ön plana çıktıkça işletmelerin bu modeldeki mevcut avantajları da konsolidasyona tabi tutulacaktır.

Bu modelde üretim yönetimi verimliliği sorununa yönelik entegre modelin maliyet avantajlarını ön plana çıkarmak için şirketlerin üretim planlaması yapması, üretim hattı ekipmanlarından tam olarak faydalanması ve maliyetleri kontrol ederken üretim verimliliğini artırması gerekmektedir.Henüz geliştirme aşamasında olan HJT teknolojisi, maliyet sorunları nedeniyle yaygınlaştırılması zor olsa da, yüksek verimlilik avantajları ve büyük geliştirme potansiyeli hala entegre model şirketlerin önceden müdahale etmesini gerektiriyor.

Fotovoltaik pazarındaki mevcut istikrara bakıldığında, entegre modelin avantajları, işletmelerin dezavantajlarından çok daha ağır basmaktadır.Ancak uzun vadede dikey entegrasyon modelinde teknolojinin yinelenmesinin riskleri işletmeye hâlâ daha fazla belirsizlik getirecek.

Bu nedenle uzun vadede entegre modelin getirdiği endüstriyel zincir ve maliyet avantajları, fotovoltaik şirketlerinin pazardaki temel rekabet gücünü kalıcı olarak artıramaz.Fotovoltaik firmaları sürekli ve sağlıklı gelişmek istiyorsa teknoloji, pazar ve diğer yönleri de elde etmeleri gerekiyor.Yalnızca atılımlar yoluyla piyasada daha fazla inisiyatif elde edebiliriz.