Industri fotovoltaik mencetuskan gelombang baru integrasi menegak

Dalam konteks pelarasan utama struktur tenaga domestik, industri tenaga dengan cepat memulakan pusingan baharu revolusi tenaga yang diwakili oleh tenaga hijau, dan industri fotovoltaik, salah satu wakil tenaga baru muncul, juga mengambil peluang ini untuk menghapuskan jerebu sebelum ini dan menerima keghairahan pasaran.

Perkembangan pesat industri juga telah membawa perubahan baharu kepada landskap kompetitif pasaran fotovoltaik domestik.Sebagai contoh, terjejas oleh ledakan tinggi dalam industri fotovoltaik, kapasiti pengeluaran industri fotovoltaik domestik terus meletup, yang seterusnya menyebabkan pasaran mengalami percanggahan lebihan bekalan dan permintaan, yang seterusnya membawa kepada penurunan pesat dalam margin keuntungan kasar. industri fotovoltaik.Dalam konteks ini, syarikat terkemuka dalam industri telah melancarkan pengeluaran bersama untuk mendalami parit mereka sendiri, dan sedang membangun ke arah integrasi menegak.

Industri fotovoltaik menghilangkan awan dan melihat matahari

Selepas beberapa liku, industri fotovoltaik domestik akhirnya membawa kepada wabak lain pada tahun 2020.

Malah, seawal tahun 2011, industri fotovoltaik domestik mengalami ketidakseimbangan antara bekalan dan permintaan dalam pasaran domestik disebabkan oleh pertumbuhan yang berlebihan dalam kapasiti pengeluaran, dan industri itu memasuki tempoh pelarasan drastik.Selepas lebih daripada dua tahun pelarasan, percanggahan antara bekalan dan permintaan dalam pasaran fotovoltaik telah berkurangan secara beransur-ansur pada tahun 2013. Ditambah dengan sokongan dasar domestik, kesan negatif yang dibawa oleh kitaran industri secara beransur-ansur hilang, dan industri fotovoltaik akhirnya menghilangkan awan dan melihat matahari pada masa ini.Tinjauan untuk industri menjadi lebih jelas.

Menurut laporan penyelidikan oleh Guotai Junan Securities, jumlah kapasiti terpasang subsidi pembidaan pasaran fotovoltaik domestik pada 2020 telah mencapai 25.97GW, jauh melebihi anggaran 20GW pasaran.Sebagai peneraju industri, saham Longi, saham Tongwei dan banyak lagi syarikat fotovoltaik tersenarai, jadi harga saham telah melonjak, dan popularitinya dalam industri juga terus meningkat.

Dan di sebalik pasaran fotovoltaik domestik yang berkembang pesat, ia tidak dapat dipisahkan daripada banyak faktor.Pertama sekali, dari segi dasar, pengeluaran berturut-turut dokumen yang berkaitan seperti "Maklumat Projek Fotovoltaik Isi Rumah" dan "Garis Pembinaan Negara Pengangkutan Berkuasa" pada tahun 2019 telah menjadikan industri fotovoltaik domestik lebih sempurna dalam mekanisme persaingan dan sistem subsidi. , yang meletakkan asas untuk pembangunan industri yang sihat.

Kedua, di bawah peningkatan lelaran teknologi berterusan, kos industri fotovoltaik telah menurun dengan ketara, yang telah menggalakkan lagi pembangunan industri ke hadapan.Apabila peralatan pengeluaran domestik industri fotovoltaik domestik semakin pesat, kos pelaburan keseluruhan industri telah mula menurun dengan ketara.Dalam segmen wafer silikon, kos pelaburan batang tarik domestik dan segmen tuangan jongkong pada 2019 masing-masing mencapai 61,000 yuan/tan dan 26,000 yuan/tan, iaitu penurunan sebanyak 6.15% dan 7.14% berbanding 2018. , Kos pelaburan barisan pengeluaran bateri PERC dalam sektor bateri juga telah jatuh kepada 300,000 yuan/MW, penurunan tahun ke tahun sebanyak 27%.

Di bawah pengaruh kedua-dua faktor ini, industri fotovoltaik domestik telah membawa pusingan baharu pertumbuhan ekonomi yang tinggi.Menurut data daripada Zhiyan Consulting, nilai keluaran industri fotovoltaik mencecah 1105.2 bilion yuan pada 2019, dan dijangka data ini akan mencapai 20684 bilion yuan menjelang 2025. Prospek masa depan masih patut dinanti-nantikan.

Industri fotovoltaik mencetuskan gelombang baru integrasi menegak

Walaupun industri fotovoltaik China berkembang pesat, landskap persaingan pasaran juga berubah.Sebagai contoh, sejak 2019, fenomena gabungan syarikat terkemuka dalam industri fotovoltaik domestik telah muncul.Sebagai peneraju industri, JinkoSolar, JA Solar Technology dan Longi Co., Ltd. telah menjalankan satu siri tiga pautan dalam silikon, bateri dan modul.Pada masa yang sama, Trina Solar, Touri New Energy, dan Tianlong Optoelektronik juga telah bergabung.

Terdapat dua sebab utama fenomena ini.Di satu pihak, kemerosotan subsidi dan kemerosotan pelaburan oleh unit industri telah memberikan tekanan yang semakin meningkat kepada syarikat, dan adalah munasabah untuk syarikat bekerjasama untuk mengembangkan kelebihan mereka.Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dengan peningkatan beransur-ansur industri fotovoltaik domestik, subsidi dasar asal industri fotovoltaik mula merosot dari tahun ke tahun.

Menurut statistik Platform Maklumat Tenaga Nasional, penanda aras harga elektrik pada grid untuk fotovoltaik dalam tiga jenis kawasan sumber di China telah dikurangkan lebih daripada 60% sejak 2012, dan subsidi untuk projek penjanaan kuasa fotovoltaik teragih telah juga telah diturunkan sebanyak 4 kali, yang mempunyai kesan yang ketara ke atas margin keuntungan kasar industri fotovoltaik.Impak besar.Dalam kes ini, syarikat terkemuka seperti saham Longji secara semula jadi ingin mengurangkan kos dengan melaksanakan model integrasi menegak, untuk memaksimumkan kelebihan kos mereka.

Sebaliknya, prospek industri fotovoltaik secara beransur-ansur menjadi lebih jelas, mengurangkan risiko perubahan kitaran dalam industri, yang juga memberikan kemungkinan kepada perusahaan untuk melaksanakan model integrasi menegak.Oleh kerana permintaan jangka sederhana dan jangka panjang industri fotovoltaik cenderung stabil, kesan kitarannya terhadap keuntungan industri juga berkurangan dengan ketara, yang telah mempercepatkan pembangunan integrasi menegak industri.

Selepas model integrasi industri dipromosikan, kelebihan syarikat terkemuka dalam pasaran fotovoltaik telah menjadi lebih jelas.Sebagai contoh, semasa wabak tahun ini, syarikat terkemuka dalam industri fotovoltaik domestik telah memperoleh sejumlah besar pesanan berdasarkan kelebihan kos dan saluran model bersepadu, manakala bilangan pesanan yang diterima oleh beberapa perusahaan kecil dan sederhana dalam industri telah jatuh secara mendadak, malah sesetengah syarikat terpaksa menggantung pengeluaran.

Dapat dilihat bahawa model yang dilaksanakan oleh perusahaan terkemuka ini memberi manfaat yang besar kepada penyatuan lagi kedudukan dominan mereka, dan ini telah mengukuhkan lagi proses integrasi menegak perusahaan terkemuka, menjadikan model integrasi menegak semakin trend baharu dalam pembangunan. daripada industri.

Risiko masih wujud

Walau bagaimanapun, dari perspektif pasaran secara keseluruhan, masih terdapat banyak kecacatan dalam model integrasi menegak.Pertama sekali, model integrasi akan membawa risiko yang lebih tinggi kepada perusahaan apabila menghadapi teknologi industri dan perubahan pasaran.

Sebagai contoh, teknologi HJT generasi baharu dalam sektor bateri industri fotovoltaik telah menunjukkan potensi untuk menggantikan teknologi PERC, yang bermaksud bahawa perusahaan bersepadu perlu membayar kos yang lebih tinggi dalam transformasi peralatan pelaburan atau projek terbengkalai.

Di samping itu, risiko tempoh bayaran balik projek yang lebih panjang juga merupakan masalah utama yang perlu dihadapi oleh perusahaan bersepadu dalam perubahan pasaran.Memandangkan keluk kos industri fotovoltaik cenderung mendatar, kitaran bayaran balik projek pertengahan juga semakin panjang, dan aliran ini lebih jelas dalam model bersepadu, menjadikan syarikat pertengahan menghadapi risiko kecairan yang lebih tinggi dari segi pemulihan modal.

Kedua, perbezaan dalam kecekapan pengeluaran pelbagai perusahaan juga merupakan penghalang utama kepada integrasi perusahaan.Sebagai contoh, saham Longi dan perusahaan lain yang melaksanakan integrasi menegak mempunyai jurang yang besar dalam struktur, teknologi dan pengurusan.Dalam kes ini, cara menggunakan kelebihan pelbagai perusahaan untuk meningkatkan kecekapan pengeluaran dalam sistem integrasi menegak patut dipertimbangkan.

Selain itu, setiap syarikat mempunyai keunikan tersendiri dari segi peralatan dan saluran pemasaran.Oleh itu, kecekapan pengeluaran syarikat pasti akan terjejas oleh pengedaran barisan pengeluaran pada peringkat awal pakatan.Sekiranya masalah ini tidak dapat diselesaikan dengan berkesan atau seimbang, kelebihan kos rendah model bersepadu bukan sahaja sukar untuk direalisasikan, malah akan menyebabkan masalah input kos tinggi dan output rendah.Dapat dilihat bahawa model integrasi menegak yang dilaksanakan oleh perusahaan fotovoltaik masih menghadapi banyak kesukaran dalam aplikasi praktikal.

Bagaimana untuk memaksimumkan kekuatan dan mengelakkan kelemahan?

Terjejas oleh masalah ini, model integrasi menegak juga telah dipersoalkan dalam pasaran fotovoltaik.Jadi, adakah penyepaduan menegak munasabah?

Untuk menjawab soalan ini, kita masih perlu menggabungkan analisis dari banyak aspek.Dari perspektif pasaran, syarikat fotovoltaik melaksanakan model integrasi menegak terutamanya untuk meningkatkan daya saing mereka sendiri.Oleh itu, cara menggunakan kelebihan model integrasi adalah masalah yang perlu difikirkan dengan teliti oleh syarikat fotovoltaik.Dalam model bersepadu, perusahaan mempunyai keupayaan kawalan kos yang lebih kukuh melalui gabungan pengeluaran dan bekalan, dan kelebihannya dalam kos juga boleh memperjuangkan lebih banyak inisiatif dalam pasaran.

Sebagai contoh, dari segi sumber rantaian industri dan saluran pemasaran, syarikat tersebut boleh menggunakan sumber yang telah mereka kawal untuk mendapatkan kuasa tawar-menawar yang lebih tinggi dalam pasaran, dengan itu mengurangkan kos perolehan bahan mentah atau meningkatkan harga produk, dan mengurangkan tekanan industri penurunan dalam margin keuntungan kasar.Memandangkan kelebihan ini menjadi lebih menonjol, kelebihan sedia ada perusahaan dalam model ini juga akan disatukan.

Untuk masalah kecekapan pengurusan pengeluaran dalam model ini, syarikat perlu membuat perancangan pengeluaran, menggunakan sepenuhnya peralatan barisan pengeluaran, dan meningkatkan kecekapan pengeluaran sambil mengawal kos, untuk menyerlahkan kelebihan kos model bersepadu.Teknologi HJT yang masih di peringkat awal pembangunan, walaupun sukar untuk dipopularkan kerana isu kos, kelebihan kecekapan tinggi dan potensi pembangunan yang besar masih memerlukan syarikat model bersepadu untuk bertindak balas lebih awal.

Berdasarkan penstabilan semasa pasaran fotovoltaik, kelebihan model bersepadu jauh mengatasi kelemahan perusahaan.Tetapi dalam jangka panjang, risiko lelaran teknologi dalam model penyepaduan menegak masih akan membawa lebih banyak ketidakpastian kepada perusahaan.

Oleh itu, dalam jangka panjang, rantaian perindustrian dan kelebihan kos yang dibawa oleh model bersepadu tidak dapat meningkatkan daya saing teras syarikat fotovoltaik dalam pasaran secara kekal.Jika syarikat fotovoltaik ingin membangun secara berterusan dan sihat, mereka juga perlu mendapatkan teknologi, pasaran dan aspek lain.Hanya melalui penemuan baru kita boleh benar-benar memahami lebih banyak inisiatif dalam pasaran.