No contexto do gran axuste da estrutura enerxética doméstica, a industria enerxética iniciou rapidamente unha nova rolda de revolución enerxética representada pola enerxía verde, e a industria fotovoltaica, un dos representantes da enerxía emerxente, tamén aproveitou esta oportunidade para arrasar. a bruma anterior e recibe o entusiasmo do mercado.
O vigoroso desenvolvemento da industria tamén trouxo novos cambios no panorama competitivo do mercado fotovoltaico doméstico.Por exemplo, afectada polo alto boom da industria fotovoltaica, a capacidade de produción da industria fotovoltaica doméstica continuou a explotar, o que provocou que o mercado tivese unha contradición de oferta e demanda excesiva, o que provocou un rápido descenso da marxe de beneficio bruto. da industria fotovoltaica.Neste contexto, empresas líderes do sector puxeron en marcha a produción conxunta para afondar no seu propio foxo, e desenvólvense na dirección da integración vertical.
A industria fotovoltaica disipa as nubes e ve o sol
Despois de varias voltas e voltas, a industria fotovoltaica doméstica finalmente iniciou outro brote en 2020.
De feito, xa en 2011, a industria fotovoltaica doméstica estaba experimentando un desequilibrio entre a oferta e a demanda no mercado interior debido ao crecemento excesivo da capacidade de produción, e a industria entrou nun período de axuste drástico.Despois de máis de dous anos de axustes, a contradición entre a oferta e a demanda no mercado fotovoltaico foi reducindo gradualmente en 2013. Xunto co apoio da política interna, o impacto negativo provocado pola ciclicidade da industria disipouse gradualmente e a industria fotovoltaica finalmente disipa as nubes. e ver o sol a esta hora.O panorama para o sector é cada vez máis claro.
Segundo un informe de investigación de Guotai Junan Securities, a capacidade instalada total do subsidio de licitación do mercado fotovoltaico doméstico en 2020 alcanzou os 25,97 GW, superando con creces os 20 GW estimados no mercado.Como líder da industria, as accións de Longi, as accións de Tongwei e moitas outras empresas fotovoltaicas que cotizan en bolsa, o prezo das accións disparouse e a súa popularidade na industria tamén continuou aumentando.
E detrás do florecente mercado fotovoltaico doméstico, é inseparable de moitos factores.En primeiro lugar, en termos de políticas, a publicación sucesiva de documentos relevantes como "Información do proxecto fotovoltaico doméstico" e "Esquema de construción dun país de transporte poderoso" en 2019 fixeron que a industria fotovoltaica nacional sexa máis perfecta no mecanismo de competencia e no sistema de subvencións. , que sentou as bases para o desenvolvemento saudable da industria.
En segundo lugar, baixo a continua actualización iterativa tecnolóxica, o custo da industria fotovoltaica baixou significativamente, o que promoveu aínda máis o desenvolvemento da industria.A medida que se aceleran os equipos de produción doméstica da industria fotovoltaica doméstica, o custo global de investimento da industria comezou a caer significativamente.No segmento de obleas de silicio, o custo de investimento dos segmentos de fundición de lingotes e varillas de tracción domésticas en 2019 alcanzou os 61.000 yuan/tonelada e os 26.000 yuan/ton respectivamente, o que supuxo unha diminución do 6,15% e do 7,14% en comparación con 2018. , O custo do investimento da liña de produción de baterías PERC no sector das baterías tamén caeu ata os 300.000 yuan/MW, un descenso interanual do 27%.
Baixo a influencia destes dous factores, a industria fotovoltaica doméstica iniciou unha nova rolda de alto crecemento económico.Segundo os datos de Zhiyan Consulting, o valor de produción da industria fotovoltaica alcanzou os 1105,2 millóns de yuans en 2019, e espérase que estes datos alcancen os 20684 millóns de yuans en 2025. As perspectivas futuras aínda valen a pena esperar.
A industria fotovoltaica inicia unha nova onda de integración vertical
Aínda que a industria fotovoltaica de China está en auxe, o panorama competitivo do mercado tamén está cambiando.Por exemplo, desde 2019, aparece o fenómeno da combinación de empresas líderes na industria fotovoltaica doméstica.Como líderes da industria, JinkoSolar, JA Solar Technology e Longi Co., Ltd. realizaron unha serie de tres enlaces en silicio, baterías e módulos.Ao mesmo tempo, Trina Solar, Touri New Energy e Tianlong Optoelectronics tamén uniron forzas.
Hai dúas razóns principais para este fenómeno.Por unha banda, o descenso das subvencións e o descenso dos investimentos das unidades do sector teñen cada vez máis presión sobre as empresas, e é razoable que as empresas cooperen para ampliar as súas vantaxes.Nos últimos anos, co aumento gradual da industria fotovoltaica doméstica, as subvencións orixinais das políticas da industria fotovoltaica comezaron a diminuír ano tras ano.
Segundo as estatísticas da National Energy Information Platform, o prezo de referencia da electricidade na rede para a enerxía fotovoltaica nos tres tipos de áreas de recursos en China reduciuse en máis dun 60% desde 2012, e as subvencións para proxectos de xeración de enerxía fotovoltaica distribuída tamén se rebaixou 4 veces, o que ten un impacto significativo na marxe de beneficio bruto da industria fotovoltaica.Gran impacto.Neste caso, empresas líderes como as accións de Longji queren naturalmente reducir custos implementando un modelo de integración vertical, para maximizar as súas vantaxes de custo.
Por outra banda, as perspectivas da industria fotovoltaica son cada vez máis claras, reducindo o risco de cambios cíclicos na industria, o que tamén ofrece ás empresas a posibilidade de implementar un modelo de integración vertical.Como a demanda a medio e longo prazo da industria fotovoltaica tende a ser estable, o seu impacto cíclico na rendibilidade da industria tamén se reduce moito, o que acelerou o desenvolvemento da integración vertical da industria.
Despois de promover o modelo de integración da industria, as vantaxes das empresas líderes no mercado fotovoltaico fixéronse máis evidentes.Por exemplo, durante a epidemia deste ano, as empresas líderes da industria fotovoltaica doméstica obtiveron un gran número de pedidos en virtude das vantaxes de custo e canle do modelo integrado, mentres que o número de pedidos recibidos por algunhas pequenas e medianas empresas. na industria caeu drasticamente, e algunhas empresas ata víronse obrigadas a suspender a produción.
Pódese ver que este modelo implementado polas empresas líderes é de gran beneficio para a consolidación da súa posición dominante, e isto reforzou aínda máis o proceso de integración vertical das empresas líderes, facendo que o modelo de integración vertical sexa cada vez máis unha nova tendencia no desenvolvemento. da industria.
O risco aínda existe
Non obstante, desde a perspectiva do mercado no seu conxunto, aínda hai moitos defectos no modelo de integración vertical.En primeiro lugar, o modelo de integración traerá riscos máis altos para as empresas cando se enfronten aos cambios tecnolóxicos e do mercado da industria.
Por exemplo, a nova xeración de tecnoloxía HJT no sector das baterías da industria fotovoltaica mostrou o potencial de substituír a tecnoloxía PERC, o que significa que as empresas integradas deben pagar custos máis altos na transformación de equipos de investimento ou en proxectos abandonados.
Ademais, o risco dun período de amortización máis longo do proxecto tamén é un problema destacado ao que deben afrontar as empresas integradas nos cambios do mercado.A medida que a curva de custos da industria fotovoltaica tende a aplanarse, o ciclo de amortización dos proxectos midstream tamén é cada vez máis longo, e esta tendencia é máis evidente no modelo integrado, polo que as empresas midstream se enfrontan a maiores riscos de liquidez en termos de recuperación de capital.
En segundo lugar, as diferenzas na eficiencia da produción de varias empresas tamén son un gran obstáculo para a integración das empresas.Por exemplo, as accións de Longi e outras empresas que implementan a integración vertical teñen unha gran brecha na estrutura, tecnoloxía e xestión.Neste caso, vale a pena reflexionar sobre como aproveitar as vantaxes de varias empresas para mellorar a eficiencia da produción no sistema de integración vertical.
Ademais, cada empresa ten a súa singularidade en canto a equipos e canles de comercialización.Polo tanto, a eficiencia de produción da empresa verase inevitablemente afectada pola distribución das liñas de produción na fase inicial da alianza.Se este problema non foi resolto ou equilibrado de forma eficaz, a vantaxe de baixo custo do modelo integrado non só será difícil de realizar, senón que incluso provocará problemas de entrada de alto custo e baixa produción.Pódese ver que o modelo de integración vertical implementado polas empresas fotovoltaicas aínda ten moitas dificultades nas aplicacións prácticas.
Como maximizar as fortalezas e evitar as debilidades?
Afectado por estes problemas, o modelo de integración vertical tamén foi cuestionado no mercado fotovoltaico.Entón, é razoable a integración vertical?
Para responder a esta pregunta, aínda necesitamos combinar análises desde moitos aspectos.Desde a perspectiva do mercado, as empresas fotovoltaicas implementan o modelo de integración vertical principalmente para mellorar a súa propia competitividade.Polo tanto, como utilizar as vantaxes do modelo de integración é un problema no que as empresas fotovoltaicas deben pensar detidamente.No modelo integrado, a empresa ten unha maior capacidade de control de custos a través da combinación de produción e subministración, e as súas vantaxes de custo tamén poden loitar por máis iniciativa no mercado.
Por exemplo, en termos de recursos da cadea industrial e canles de comercialización, estas empresas poden utilizar os recursos que xa controlan para obter maior poder de negociación no mercado, reducindo así os custos de adquisición de materias primas ou aumentando os prezos dos produtos, e aliviando a presión da industria. diminución da marxe de beneficio bruto.A medida que esta vantaxe se faga máis destacada, tamén se consolidarán as vantaxes existentes das empresas neste modelo.
Para o problema da eficiencia da xestión da produción neste modelo, as empresas necesitan planificar a produción, facer un uso completo dos equipos da liña de produción e mellorar a eficiencia da produción ao tempo que controlan os custos, co fin de destacar as vantaxes de custo do modelo integrado.A tecnoloxía HJT, que aínda está na fase inicial de desenvolvemento, aínda que é difícil de popularizar debido a problemas de custo, as súas vantaxes de alta eficiencia e o enorme potencial de desenvolvemento aínda requiren que as empresas de modelos integrados respondan con antelación.
A xulgar pola estabilización actual do mercado fotovoltaico, as vantaxes do modelo integrado superan con creces as desvantaxes das empresas.Pero a longo prazo, os riscos da iteración da tecnoloxía no modelo de integración vertical aínda traerán máis incerteza á empresa.
Polo tanto, a longo prazo, a cadea industrial e as vantaxes de custo que aporta o modelo integrado non poden mellorar permanentemente a competitividade central das empresas fotovoltaicas no mercado.Se as empresas fotovoltaicas queren desenvolverse de forma continua e saudable, tamén precisan obter tecnoloxía, mercado e outros aspectos.Só a través dos avances podemos realmente captar máis iniciativa no mercado.
08-02-2021
