Dans le contexte d'un ajustement majeur de la structure énergétique nationale, l'industrie énergétique a rapidement déclenché un nouveau cycle de révolution énergétique représenté par l'énergie verte, et l'industrie photovoltaïque, l'un des représentants des énergies émergentes, a également profité de cette occasion pour balayer la brume précédente et reçoit l'enthousiasme du marché.
Le développement vigoureux de l’industrie a également apporté de nouveaux changements dans le paysage concurrentiel du marché photovoltaïque national.Par exemple, affectée par le fort boom de l'industrie photovoltaïque, la capacité de production de l'industrie photovoltaïque nationale a continué d'exploser, ce qui a provoqué une contradiction entre l'offre et la demande sur le marché, ce qui a entraîné une baisse rapide de la marge bénéficiaire brute. de l'industrie photovoltaïque.Dans ce contexte, les entreprises leaders du secteur ont lancé une production commune pour approfondir leur propre fossé et évoluent dans le sens de l'intégration verticale.
L'industrie photovoltaïque dissipe les nuages et voit le soleil
Après plusieurs rebondissements, l’industrie photovoltaïque nationale a finalement marqué le début d’une nouvelle épidémie en 2020.
En fait, dès 2011, l'industrie photovoltaïque nationale a connu un déséquilibre entre l'offre et la demande sur le marché intérieur en raison d'une croissance excessive de la capacité de production, et l'industrie est entrée dans une période d'ajustement drastique.Après plus de deux ans d'ajustements, la contradiction entre l'offre et la demande sur le marché photovoltaïque s'est progressivement atténuée en 2013. Couplé au soutien politique intérieur, l'impact négatif provoqué par la cyclicité de l'industrie s'est progressivement dissipé et l'industrie photovoltaïque a finalement dissipé les nuages. et voir le soleil à cette heure.Les perspectives pour l’industrie deviennent plus claires.
Selon un rapport de recherche de Guotai Junan Securities, la capacité totale installée de subvention des appels d'offres sur le marché photovoltaïque national en 2020 a atteint 25,97 GW, dépassant de loin les 20 GW estimés du marché.En tant que leader de l'industrie, les actions Longi, les actions Tongwei et de nombreuses autres sociétés photovoltaïques cotées, le cours de l'action a grimpé en flèche et sa popularité dans l'industrie a également continué d'augmenter.
Et derrière l’essor du marché photovoltaïque national, il est indissociable de nombreux facteurs.Tout d'abord, en termes de politiques, la publication successive de documents pertinents tels que « Informations sur les projets photovoltaïques domestiques » et « Aperçu de la construction d'un pays de transport puissant » en 2019 a rendu l'industrie photovoltaïque nationale plus parfaite dans le mécanisme de concurrence et le système de subventions. , qui a jeté les bases du développement sain de l’industrie.
Deuxièmement, grâce à la mise à niveau itérative et continue de la technologie, le coût de l'industrie photovoltaïque a considérablement diminué, ce qui a favorisé davantage le développement de l'industrie.À mesure que les équipements de production nationaux de l'industrie photovoltaïque nationale s'accélèrent, le coût d'investissement global de l'industrie a commencé à baisser considérablement.Dans le segment des plaquettes de silicium, le coût d'investissement des segments nationaux de tiges de traction et de coulée de lingots en 2019 a atteint respectivement 61 000 yuans/tonne et 26 000 yuans/tonne, soit une diminution de 6,15 % et 7,14 % par rapport à 2018. , Le coût d'investissement de la ligne de production de batteries PERC dans le secteur des batteries est également tombé à 300 000 yuans/MW, soit une baisse de 27 % sur un an.
Sous l'influence de ces deux facteurs, l'industrie photovoltaïque nationale a inauguré un nouveau cycle de forte croissance économique.Selon les données de Zhiyan Consulting, la valeur de production de l'industrie photovoltaïque a atteint 1 105,2 milliards de yuans en 2019, et on s'attend à ce que ces données atteignent 20 684 milliards de yuans d'ici 2025. Les perspectives d'avenir méritent encore d'être attendues.
L’industrie photovoltaïque déclenche une nouvelle vague d’intégration verticale
Tandis que l'industrie photovoltaïque chinoise est en plein essor, le paysage concurrentiel du marché évolue également.Par exemple, depuis 2019, le phénomène de regroupement d’entreprises leaders de l’industrie photovoltaïque nationale est apparu.En tant que leaders de l'industrie, JinkoSolar, JA Solar Technology et Longi Co., Ltd. ont réalisé une série de trois liens dans les domaines du silicium, des batteries et des modules.Dans le même temps, Trina Solar, Touri New Energy et Tianlong Optoelectronics ont également uni leurs forces.
Il y a deux raisons principales à ce phénomène.D'une part, la baisse des subventions et la diminution des investissements des unités industrielles ont exercé une pression croissante sur les entreprises, et il est raisonnable que les entreprises coopèrent pour accroître leurs avantages.Ces dernières années, avec l'essor progressif de l'industrie photovoltaïque nationale, les subventions politiques initiales à l'industrie photovoltaïque ont commencé à diminuer d'année en année.
Selon les statistiques de la Plateforme nationale d'information sur l'énergie, le prix de référence de l'électricité photovoltaïque sur le réseau dans les trois types de zones de ressources en Chine a été réduit de plus de 60 % depuis 2012, et les subventions pour les projets de production d'énergie photovoltaïque distribuée ont augmenté. a également été abaissé 4 fois, ce qui a un impact significatif sur la marge bénéficiaire brute de l'industrie photovoltaïque.Gros impact.Dans ce cas, les grandes entreprises comme Longji Shares souhaitent naturellement réduire leurs coûts en mettant en œuvre un modèle d'intégration verticale, afin de maximiser leurs avantages en matière de coûts.
D'autre part, les perspectives de l'industrie photovoltaïque deviennent progressivement plus claires, réduisant le risque de changements cycliques dans l'industrie, ce qui offre également la possibilité aux entreprises de mettre en œuvre un modèle d'intégration verticale.Comme la demande à moyen et long terme de l'industrie photovoltaïque tend à être stable, son impact cyclique sur la rentabilité de l'industrie est également considérablement réduit, ce qui a accéléré le développement de l'intégration verticale de l'industrie.
Après la promotion du modèle d'intégration industrielle, les avantages des entreprises leaders sur le marché photovoltaïque sont devenus plus évidents.Par exemple, lors de l'épidémie de cette année, les principales entreprises de l'industrie photovoltaïque nationale ont obtenu un grand nombre de commandes grâce aux avantages de coût et de canal du modèle intégré, tandis que le nombre de commandes reçues par certaines petites et moyennes entreprises dans l'industrie a fortement chuté et certaines entreprises ont même été contraintes de suspendre leur production.
On peut voir que ce modèle mis en œuvre par les entreprises leaders est très bénéfique pour la consolidation de leur position dominante, ce qui a encore renforcé le processus d'intégration verticale des entreprises leaders, faisant du modèle d'intégration verticale une nouvelle tendance dans le développement. de l'industrie.
Le risque existe toujours
Toutefois, du point de vue du marché dans son ensemble, le modèle d’intégration verticale présente encore de nombreux défauts.Tout d'abord, le modèle d'intégration entraînera des risques plus élevés pour les entreprises confrontées à l'évolution de la technologie industrielle et du marché.
Par exemple, la nouvelle génération de technologie HJT dans le secteur des batteries de l'industrie photovoltaïque a montré son potentiel pour remplacer la technologie PERC, ce qui signifie que les entreprises intégrées doivent payer des coûts plus élevés pour la transformation des équipements d'investissement ou pour les projets abandonnés.
En outre, le risque d'une période de récupération plus longue du projet constitue également un problème majeur auquel les entreprises intégrées doivent faire face face à l'évolution du marché.À mesure que la courbe des coûts de l'industrie photovoltaïque tend à s'aplatir, le cycle de récupération des projets du secteur intermédiaire s'allonge également, et cette tendance est plus évidente dans le modèle intégré, ce qui expose les entreprises du secteur intermédiaire à des risques de liquidité plus élevés en termes de récupération de capital.
Deuxièmement, les différences d'efficacité de production entre les entreprises constituent également un obstacle majeur à l'intégration des entreprises.Par exemple, les actions Longi et d'autres entreprises qui mettent en œuvre l'intégration verticale présentent de grandes lacunes en termes de structure, de technologie et de gestion.Dans ce cas, il convient de réfléchir à la manière d'exploiter les avantages des différentes entreprises pour améliorer l'efficacité de la production dans le système d'intégration verticale.
De plus, chaque entreprise a sa propre particularité en termes d'équipements et de canaux de commercialisation.Par conséquent, l'efficacité de la production de l'entreprise sera inévitablement affectée par la répartition des lignes de production au début de l'alliance.Si ce problème n'est pas efficacement résolu ou équilibré, l'avantage de faible coût du modèle intégré sera non seulement difficile à réaliser, mais il entraînera même des problèmes d'intrants coûteux et de faible production.On constate que le modèle d'intégration verticale mis en œuvre par les entreprises photovoltaïques se heurte encore à de nombreuses difficultés d'application pratique.
Comment maximiser les points forts et éviter les faiblesses ?
Affecté par ces problèmes, le modèle d'intégration verticale a également été remis en question sur le marché photovoltaïque.Alors, l’intégration verticale est-elle raisonnable ?
Pour répondre à cette question, nous devons encore combiner les analyses sous de nombreux aspects.Du point de vue du marché, les entreprises photovoltaïques mettent en œuvre le modèle d'intégration verticale principalement pour améliorer leur propre compétitivité.Par conséquent, la manière d’utiliser les avantages du modèle d’intégration est un problème auquel les entreprises photovoltaïques doivent réfléchir attentivement.Dans le modèle intégré, l'entreprise a une plus grande capacité de contrôle des coûts grâce à la combinaison de la production et de l'approvisionnement, et ses avantages en termes de coûts peuvent également lutter pour plus d'initiative sur le marché.
Par exemple, en termes de ressources de la chaîne industrielle et de canaux de commercialisation, ces entreprises peuvent utiliser les ressources qu'elles contrôlent déjà pour obtenir un pouvoir de négociation plus élevé sur le marché, réduisant ainsi les coûts d'approvisionnement en matières premières ou augmentant les prix des produits, et atténuant la pression de l'industrie. baisse de la marge bénéficiaire brute.À mesure que cet avantage deviendra plus important, les avantages existants des entreprises dans ce modèle seront également consolidés.
Pour résoudre le problème de l'efficacité de la gestion de la production dans ce modèle, les entreprises doivent planifier la production, utiliser pleinement les équipements de la chaîne de production et améliorer l'efficacité de la production tout en contrôlant les coûts, afin de mettre en évidence les avantages en termes de coûts du modèle intégré.La technologie HJT, qui en est encore à ses premiers stades de développement, bien qu'elle soit difficile à vulgariser en raison de problèmes de coûts, ses avantages en termes de rendement élevé et son énorme potentiel de développement nécessitent encore une réponse anticipée des entreprises modèles intégrées.
À en juger par la stabilisation actuelle du marché photovoltaïque, les avantages du modèle intégré dépassent de loin les inconvénients des entreprises.Mais à long terme, les risques liés à l’itération technologique dans le modèle d’intégration verticale continueront d’apporter davantage d’incertitude à l’entreprise.
Par conséquent, à long terme, la chaîne industrielle et les avantages en termes de coûts apportés par le modèle intégré ne peuvent pas améliorer de manière permanente la compétitivité de base des entreprises photovoltaïques sur le marché.Si les entreprises photovoltaïques veulent se développer de manière continue et saine, elles doivent également se doter de la technologie, du marché et d’autres aspects.Ce n'est que grâce à des percées que nous pourrons véritablement saisir davantage d'initiatives sur le marché.
2021-02-08
