En el contexto del importante ajuste de la estructura energética nacional, la industria energética desencadenó rápidamente una nueva ronda de revolución energética representada por la energía verde, y la industria fotovoltaica, una de las representantes de las energías emergentes, también aprovechó esta oportunidad para arrasar la neblina anterior y recibe el entusiasmo del mercado.
El vigoroso desarrollo de la industria también ha traído nuevos cambios al panorama competitivo del mercado fotovoltaico nacional.Por ejemplo, afectada por el gran auge de la industria fotovoltaica, la capacidad de producción de la industria fotovoltaica nacional continuó aumentando, lo que a su vez provocó que el mercado tuviera un exceso de oferta y una contradicción entre la demanda, lo que a su vez condujo a una rápida disminución del margen de beneficio bruto. de la industria fotovoltaica.En este contexto, las empresas líderes del sector han lanzado la producción conjunta para profundizar su propio foso y se están desarrollando en la dirección de la integración vertical.
La industria fotovoltaica disipa las nubes y ve el sol
Después de varios giros y vueltas, la industria fotovoltaica nacional finalmente marcó el comienzo de otro brote en 2020.
De hecho, ya en 2011, la industria fotovoltaica nacional estaba experimentando un desequilibrio entre la oferta y la demanda en el mercado interno debido al crecimiento excesivo de la capacidad de producción, y la industria entró en un período de ajuste drástico.Después de más de dos años de ajustes, la contradicción entre la oferta y la demanda en el mercado fotovoltaico se alivió gradualmente en 2013. Junto con el apoyo de las políticas internas, el impacto negativo provocado por el carácter cíclico de la industria se disipó gradualmente y la industria fotovoltaica finalmente disipó las nubes. y ver el sol a esta hora.Las perspectivas para la industria son cada vez más claras.
Según un informe de investigación de Guotai Junan Securities, la capacidad instalada total del subsidio de licitación del mercado fotovoltaico nacional en 2020 alcanzó los 25,97 GW, superando con creces los 20 GW estimados del mercado.Como líder de la industria, las acciones de Longi, las acciones de Tongwei y muchas otras empresas fotovoltaicas que cotizan en bolsa, el precio de las acciones se ha disparado y su popularidad en la industria también ha seguido aumentando.
Y detrás del floreciente mercado fotovoltaico nacional, es inseparable de muchos factores.En primer lugar, en términos de políticas, la publicación sucesiva de documentos relevantes como "Información sobre proyectos fotovoltaicos domésticos" y "Esquema de construcción de un país de transporte poderoso" en 2019 ha hecho que la industria fotovoltaica nacional sea más perfecta en el mecanismo de competencia y el sistema de subsidios. , que sentó las bases para el sano desarrollo de la industria.
En segundo lugar, bajo la continua actualización iterativa tecnológica, el costo de la industria fotovoltaica se ha reducido significativamente, lo que ha promovido aún más el desarrollo de la industria.A medida que se acelera el equipo de producción nacional de la industria fotovoltaica nacional, el costo general de inversión de la industria ha comenzado a caer significativamente.En el segmento de obleas de silicio, el costo de inversión de los segmentos nacionales de varillas de tracción y fundición de lingotes en 2019 alcanzó 61.000 yuanes/tonelada y 26.000 yuanes/tonelada respectivamente, lo que representó una disminución del 6,15% y 7,14% en comparación con 2018. El costo de inversión de la línea de producción de baterías PERC en el sector de las baterías también ha caído a 300.000 yuanes/MW, una disminución interanual del 27%.
Bajo la influencia de estos dos factores, la industria fotovoltaica nacional ha marcado el comienzo de una nueva ronda de alto crecimiento económico.Según datos de Zhiyan Consulting, el valor de producción de la industria fotovoltaica alcanzó los 1.105.200 millones de yuanes en 2019, y se espera que estos datos alcancen los 20.684.000 millones de yuanes en 2025. Aún vale la pena mirar con ansias las perspectivas futuras.
La industria fotovoltaica desencadena una nueva ola de integración vertical
Si bien la industria fotovoltaica de China está en auge, el panorama competitivo del mercado también está cambiando.Por ejemplo, desde 2019 aparece el fenómeno de la combinación de empresas líderes en la industria fotovoltaica nacional.Como líderes de la industria, JinkoSolar, JA Solar Technology y Longi Co., Ltd. han llevado a cabo una serie de tres enlaces en silicio, baterías y módulos.Al mismo tiempo, Trina Solar, Touri New Energy y Tianlong Optoelectronics también han unido fuerzas.
Hay dos razones principales para este fenómeno.Por un lado, la disminución de los subsidios y la disminución de la inversión por parte de las unidades industriales han ejercido una presión cada vez mayor sobre las empresas, y es razonable que las empresas cooperen para ampliar sus ventajas.En los últimos años, con el aumento gradual de la industria fotovoltaica nacional, los subsidios de la política original de la industria fotovoltaica comenzaron a disminuir año tras año.
Según las estadísticas de la Plataforma Nacional de Información Energética, el precio de referencia de la electricidad conectada a la red para la energía fotovoltaica en los tres tipos de áreas de recursos en China se ha reducido en más del 60% desde 2012, y los subsidios para proyectos de generación de energía fotovoltaica distribuida han También se ha reducido 4 veces, lo que tiene un impacto significativo en el margen de beneficio bruto de la industria fotovoltaica.Gran impacto.En este caso, las empresas líderes como las acciones de Longji naturalmente quieren reducir costos implementando un modelo de integración vertical, para maximizar sus ventajas de costos.
Por otro lado, las perspectivas de la industria fotovoltaica se están aclarando gradualmente, lo que reduce el riesgo de cambios cíclicos en la industria, lo que también brinda a las empresas la posibilidad de implementar un modelo de integración vertical.Como la demanda a medio y largo plazo de la industria fotovoltaica tiende a ser estable, su impacto cíclico en la rentabilidad de la industria también se reduce considerablemente, lo que ha acelerado el desarrollo de la integración vertical de la industria.
Una vez impulsado el modelo de integración industrial, las ventajas de las empresas líderes en el mercado fotovoltaico se han hecho más evidentes.Por ejemplo, durante la epidemia de este año, las empresas líderes de la industria fotovoltaica nacional obtuvieron una gran cantidad de pedidos en virtud de las ventajas de costo y canal del modelo integrado, mientras que el número de pedidos recibidos por algunas pequeñas y medianas empresas La producción del sector ha disminuido drásticamente y algunas empresas incluso se han visto obligadas a suspender la producción.
Se puede ver que este modelo implementado por empresas líderes es de gran beneficio para una mayor consolidación de su posición dominante, y esto ha fortalecido aún más el proceso de integración vertical de las empresas líderes, haciendo que el modelo de integración vertical sea cada vez más una nueva tendencia en el desarrollo. de la industria.
El riesgo aún existe
Sin embargo, desde la perspectiva del mercado en su conjunto, todavía existen muchos defectos en el modelo de integración vertical.En primer lugar, el modelo de integración traerá mayores riesgos para las empresas cuando enfrenten cambios tecnológicos y de mercado en la industria.
Por ejemplo, la nueva generación de tecnología HJT en el sector de baterías de la industria fotovoltaica ha demostrado el potencial de reemplazar la tecnología PERC, lo que significa que las empresas integradas deben pagar costos más altos en la transformación de equipos de inversión o proyectos abandonados.
Además, el riesgo de un período de recuperación más largo del proyecto también es un problema importante que las empresas integradas deben enfrentar en los cambios del mercado.A medida que la curva de costos de la industria fotovoltaica tiende a aplanarse, el ciclo de recuperación de los proyectos midstream también se está alargando, y esta tendencia es más obvia en el modelo integrado, lo que hace que las empresas midstream enfrenten mayores riesgos de liquidez en términos de recuperación de capital.
En segundo lugar, las diferencias en la eficiencia de la producción de diversas empresas también son un obstáculo importante para la integración de las empresas.Por ejemplo, las acciones de Longi y otras empresas que implementan la integración vertical tienen una gran brecha en estructura, tecnología y gestión.En este caso, vale la pena reflexionar sobre cómo aprovechar las ventajas de varias empresas para mejorar la eficiencia de la producción en el sistema de integración vertical.
Además, cada empresa tiene su propia singularidad en términos de equipamiento y canales de comercialización.Por lo tanto, la eficiencia de producción de la empresa se verá inevitablemente afectada por la distribución de las líneas de producción en la etapa inicial de la alianza.Si este problema no se ha resuelto o equilibrado efectivamente, la ventaja de bajo costo del modelo integrado no sólo será difícil de lograr, sino que incluso causará problemas de insumos de alto costo y baja producción.Se puede ver que el modelo de integración vertical implementado por las empresas fotovoltaicas todavía enfrenta muchas dificultades en las aplicaciones prácticas.
¿Cómo maximizar las fortalezas y evitar las debilidades?
Afectado por estos problemas, el modelo de integración vertical también ha sido cuestionado en el mercado fotovoltaico.Entonces, ¿es razonable la integración vertical?
Para responder a esta pregunta, todavía necesitamos combinar análisis desde muchos aspectos.Desde la perspectiva del mercado, las empresas fotovoltaicas implementan el modelo de integración vertical principalmente para mejorar su propia competitividad.Por tanto, cómo utilizar las ventajas del modelo de integración es un problema en el que las empresas fotovoltaicas deben pensar detenidamente.En el modelo integrado, la empresa tiene una mayor capacidad de control de costos a través de la combinación de producción y suministro, y sus ventajas en costos también pueden luchar por una mayor iniciativa en el mercado.
Por ejemplo, en términos de recursos de la cadena industrial y canales de comercialización, dichas empresas pueden utilizar los recursos que ya han controlado para obtener un mayor poder de negociación en el mercado, reduciendo así los costos de adquisición de materias primas o aumentando los precios de los productos, y aliviando la presión de la industria. disminución del margen de beneficio bruto.A medida que esta ventaja se haga más destacada, también se consolidarán las ventajas existentes de las empresas en este modelo.
Para el problema de la eficiencia de la gestión de la producción en este modelo, las empresas deben planificar la producción, aprovechar al máximo los equipos de la línea de producción y mejorar la eficiencia de la producción mientras controlan los costos, para resaltar las ventajas de costos del modelo integrado.La tecnología HJT, que aún se encuentra en la etapa inicial de desarrollo, aunque es difícil de popularizar debido a problemas de costos, sus ventajas de alta eficiencia y su enorme potencial de desarrollo aún requieren que las empresas de modelos integrados respondan con anticipación.
A juzgar por la actual estabilización del mercado fotovoltaico, las ventajas del modelo integrado superan con creces las desventajas de las empresas.Pero a largo plazo, los riesgos de la iteración tecnológica en el modelo de integración vertical seguirán trayendo más incertidumbre a la empresa.
Por lo tanto, a largo plazo, la cadena industrial y las ventajas de costos que aporta el modelo integrado no pueden mejorar permanentemente la competitividad central de las empresas fotovoltaicas en el mercado.Si las empresas fotovoltaicas quieren desarrollarse de forma continua y saludable, también necesitan obtener tecnología, mercado y otros aspectos.Sólo a través de avances podremos realmente captar más iniciativas en el mercado.
2021-02-08
